Жаропонижающие средства для детей назначаются педиатром. Но бывают ситуации неотложной помощи при лихорадке, когда ребенку нужно дать лекарство немедленно. Тогда родители берут на себя ответственность и применяют жаропонижающие препараты. Что разрешено давать детям грудного возраста? Чем можно сбить температуру у детей постарше? Какие лекарства самые безопасные?
Дипломная работа
Тема дипломной работы:
Анализ и оценка финансовой деятельности организации (на примере ООО "Проспект")
Введение
1. Теоретические основы анализа и оценки финансовой деятельности организации
1.1 Значение и информационное обеспечение анализа финансовой деятельности организации
1.2 Задачи анализа и оценки финансовой деятельности организации
1.3 Рентабельность и прибыль, как показатели эффективности деятельности организации
2. Анализ и оценка финансовой деятельности ООО «Проспект»
2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «Проспект»
2.2 Анализ финансовой деятельности организации
2.3 Оценка финансовых результатов деятельности организации
3. Совершенствование финансовой деятельности ООО «Проспект»
3.1 Пути финансового оздоровления организации
3.2 Перспективы финансовой деятельности организации
Заключение
Список используемой литературы
В ведение
Сегодня этап быстрого развития рынка практически пройден, и наступает новая стадия экономических отношений, когда успех организации в значительной степени зависит от искусства управления им.
Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу и диагностике финансово-хозяйственной деятельности организаций. С их помощью вырабатываются стратегия и тактика развития организации, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности организации, его подразделений и работников. Современный руководитель должен хорошо знать не только общие закономерности и тенденции развития экономики в условиях перехода к рыночным отношениям, но и тонко понимать проявления общих, специфических и частных экономических законов в практике своего организации, своевременно замечать тенденции и возможности повышения эффективности производства. Он должен владеть современными методами экономических исследований, методикой системного, комплексного экономического анализа, мастерством точного, своевременного, всестороннего анализа результатов хозяйственной деятельности.
Управление организацией на основе анализа финансовой деятельности возможно, если руководство организации реально знает свои возможности, а это возможно лишь после анализа производственно-хозяйственной деятельности, поскольку с его помощью обосновываются планы и управленческие решения, выявляются резервы повышения эффективности производства и, как следствие, вырабатывается стратегия и тактика развития организации. В связи с этим, изучение основ анализа финансовой деятельности является на сегодняшний день особо актуальным.
Актуальность выбранной темы подтверждает и то, что в своем подавляющем большинстве директора отечественных организаций имеют высшее образование в области «технических» наук, где они являются специалистами, квалификация которых во много раз превосходит мировой уровень. В то же время в области экономики, а именно в области управления организацией в условиях рыночной экономики, у них нет необходимой ни теоретической, ни практической базы.
Анализ финансово-хозяйственной деятельности является связующим звеном между учетом и принятием управленческих решений. В процессе его учетная информация проходит аналитическую обработку: проводится сравнение достигнутых результатов деятельности с данными за прошлые периоды времени, с показателями других организаций и среднеотраслевыми; определяется влияние разнообразных факторов на результаты хозяйственной деятельности; выявляются недостатки, ошибки, неиспользованные возможности, перспективы и др. С помощью анализа деятельности организации достигается осмысление, понимание информации. На основе результатов анализа разрабатываются и обосновываются управленческие решения. Экономический анализ предшествует решениям и действиям, обосновывает их и является основой научного управления производством, повышает его эффективность.
Следовательно, экономический анализ можно рассматривать как деятельность по подготовке данных, необходимых для научного обоснования и оптимизации управленческих решений.
Большая роль отводится анализу в определении использования резервов повышения эффективности деятельности организации. Он содействует рационализации, экономному использованию ресурсов, выявлению и внедрению передового опыта, научной организации труда, новой техники и технологии производства, предупреждению излишних затрат, недостатков в работе и т.д. В результате этого укрепляется экономика организации, повышается эффективность его деятельности .
Следовательно, анализ финансово-хозяйственной деятельности организации заключается не только в том, чтобы дать оценку выполнения планов и установить достигнутые при этом результаты, но и в том, чтобы выявить внутренние резервы и отыскать пути их лучшего использования.
С другой стороны при анализе организации учитываются финансовые результаты деятельности организации, которые характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует организация, тем устойчивее его финансовое состояние. Поэтому поиск резервов увеличения прибыли и рентабельности - одна из основных задач в любой сфере бизнеса. Большое значение в процессе управления финансовыми результатами отводиться экономическому анализу.
Цель выпускной квалификационной работы – изучение существующих теоретических методик по анализу финансовой деятельности организации, изложение четкой, и ясной методики анализа управления организацией на основе анализа финансовой деятельности, а так же разработке мероприятий и практических рекомендаций по оптимизации финансового состояния и повышения финансовых результатов, относительно конкретного организации, способных служить как методологической, так и практической основой управления организацией.
Такая цель работы определена объективно: особую значимость она имеет для России. В самом деле, если не касаться анализа внутренней политической обстановки нашего государства, можно сказать, что Российская Федерация потенциальна одна из самых богатых стран мира. Практика же говорит, что одним из определяющих факторов, тормозящих экономическое развитие страны, является недостаточно высокий уровень квалификации управленческих работников отечественных организаций в области экономики.
В сложившихся экономических условиях современный руководитель организации обязан иметь навыки не только управления коллективом, не только управления производством, но и быть специалистом в области управления финансами организации.
Основные задачи настоящей работы заключаются в следующем:
Раскрыть значение и информационное обеспечение анализа финансовой деятельности организации;
Раскрыть задачи анализа и оценки финансовой деятельности организации;
Охарактеризовать понятия рентабельности и прибыли как основных показателей эффективности деятельности организации;
Провести анализ финансовой деятельности ООО «Проспект»;
Провести оценку финансовой деятельности организации;
Разработать пути финансового оздоровления организации;
Наметить перспективы финансовой деятельности организации.
Объектом исследования в настоящей работе является торговое организация ООО «Проспект»».
Предметом исследования являются финансовые стороны (финансовое состояние и финансовые результаты) деятельности организации за отчетный период с 2006 по 2007г.
1. Теоретические основы анализа и оценки финансовой деятельности организации
1.1 Значение и информационное обеспечение анализа финансовой деятельности организации
Финансовый анализ является существенным элементом финансового менеджмента и аудита. Практически все пользователи финансовых отчетов организаций используют методы финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов.
Собственники анализируют финансовые отчеты для повышения доходности капитала, обеспечения стабильности повышения фирмы. Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам. Можно твердо говорить, что качество принимаемых решений целиком зависит от качества аналитического обоснования решения .
В последние годы появилось достаточно много серьезных и актуальных публикаций, посвященных финансовому анализу. Активно осваивается зарубежный опыт финансового анализа и управления организациями, банками, страховыми организациями и т.д. Вместе с тем следует отметить, что наличие большого числа интересных и оригинальных изданий по различным аспектам финансового анализа не снижает потребности и спроса на специальную методическую литературу, в которой последовательно, шаг за шагом воспроизводилась бы комплексная логически целостная процедура финансового анализа.
Приведение форм бухгалтерской отчетности в большее соответствие с требованиями международных стандартов вызывает необходимость использования новой методики финансового анализа, соответствующей условиям рыночной экономики. Такая методика нужна для обоснованного выбора делового партнера, определения степени финансовой устойчивости организации, оценки деловой активности и эффективности предпринимательской деятельности.
Основным (а в ряде случаев и единственным) источником информации о финансовой деятельности делового партнера является бухгалтерская отчетность, которая стала публичной. Отчетность организаций в рыночной экономике базируется на обобщении данных финансового учета и является информационным звеном, связывающим организации с обществом и деловыми партнерами- пользователями информации о деятельности организации.
Инструкция
Помните, что при анализе деятельности предприятия используется принцип эффективности хозяйствования, предполагающий достижение наибольшего результата при наименьших затратах. Наиболее обобщающим показателем эффективности является прибыльность. К ее частным показателям можно отнести:
- эффективность использования трудовых ресурсов (рентабельность персонала, производительность труда), основных производственных фондов (фондоемкость, фондоотдача), материальных ресурсов (материалоемкость, материалоотдача);
- эффективность инвестиционной деятельности предприятия (окупаемость );
- эффективность использования активов (показатели оборачиваемости);
- эффективность использования капитала.
После расчета системы коэффициентов финансово-хозяйственной деятельности предприятия сопоставьте их с плановыми, нормативными и отраслевыми показателями. Это позволит сделать вывод об эффективности функционирования организации и ее месте на рынке.
Чтобы сделать общий вывод об эффективности деятельности предприятия, рассчитайте уровень рентабельности, представляющий собой отношение прибыли предприятия к величине основных и оборотных средств. Данный показатель объединяет в себе целый ряд коэффициентов (рентабельность капитала, продаж, товаров и т.д.). Рентабельность – это интегральный показатель . Она показывает меру , его привлекательность для инвесторов.
При анализе деятельности предприятия учтите, что для более детального изучения его состояния необходимо провести факторный анализ полученных результатов. Ведь каждый показатель, отражающий использование производственных ресурсов, находится под влиянием иных показателей.
Обратите внимание
На деятельность организации в целом оказывают воздействие многие факторы:
- общая экономическая ситуация в стране и на рынке;
- природно-географическое положение предприятия;
- отраслевая принадлежность;
- факторы, обусловленные функционированием предприятия (ценовая и сбытовая политика, степень использования производственных ресурсов, выявление и использование внутрихозяйственных резервов и т.д.).
Предпринимательская деятельность требует постоянного планирования и анализа финансовых показателей работы компании. На этом основано эффективное управление всеми этапами производства и разработка методов получения наибольшей прибыли.
Инструкция
Для определения устойчивости финансового состояния предприятия изменения в структуре капитала, источниках его формирования и направления размещения, эффективность и интенсивность использования капитала, платежеспособность и кредитоспособность организации, запас ее финансовой прочности.
При проведении финансового анализа определяют абсолютные и изменения показателей . Последние дают возможность их с общепринятыми нормативами, чтобы оценить риск банкротства, с показателями других предприятий, чтобы выявить его сильные и слабые стороны, место на рынке, а также с аналогичными периодами предыдущих лет, чтобы выявить тенденции развития фирмы.
Затем проводится отбор показателей, которые финансовую предприятия: финансовой устойчивости (коэффициент финансовой устойчивости, автономии, удельный вес дебиторской задолженности, ), платежеспособности и ликвидности, деловой активности (коэффициент оборачиваемости запасов, собственных средств и т.д.), рентабельности.
После этого составляется общая схема системы, выделяются ее главные компоненты, функции, взаимосвязи, определяются подчинительные элементы, дающие качественные и количественные характеристики. Затем получают конкретные данные о работе предприятия в числовом выражении, оценивают результаты его деятельности, выявляют резервы для повышения эффективности производства.
Одной из задач компании является выживание в условиях конкуренции. С этой точки зрения под анализом рынка имеется в виду сбор и анализ информации, помогающей разработать стратегию выживания. Для учета конкурентных угроз можно использовать теорию пяти сил Майкла Портера.
Инструкция
Проанализируйте угрозу появления новых конкурентов. Надо оценить, насколько им легко или сложно приобрести нужное оборудование, навыки и т.д., чтобы у . Если барьеры для входа в отрасль невысоки, конкурентная борьба может обостриться. В таком случае руководство компании заранее должно решить, есть ли шансы на победу в ценовых войнах.
Выясните угрозу появления товаров-заменителей. Если компания занимается производством упаковки из жести, клиенты могут перейти на дешевую пластиковую упаковку. Возможно уменьшение спроса на жесть, тогда конкуренция между производителями возрастет пропорционально спроса. По аналогии сделайте анализ условий, в которых компания.
Проанализируйте соперничество между существующими фирмами. Острота соперничества зависит от сил, проанализированных на 4-х предыдущих шагах.
Выберите подходящую стратегию развития. Если 5 сил в отрасли указывают на высокую конкуренцию, компания должна быть готова к варианту малозатратного производства и оказанию дополнительных , решающих проблемы клиентов.
Рассмотрите варианты введения жестких правил. Компания может лоббировать законы, соблюдение которых окажется трудным для конкурентов. Тогда 5 сил, действующих на рынке, изменят степень влияния друг на друга.
Подробно теория пяти сил описывается в книге Стивена Силбигера «MBA за 10 дней», 2002 г., в разделе «Стратегия». Обратите внимание на детерминанты пяти сил. Они позволяют мыслить в верном направлении, чтобы найти возможности получения конкурентного преимущества.
Основная деятельность предприятия является главным источником получения прибыли. Характер деятельности определяется отраслевой спецификой принадлежности предприятия, основу которой составляет производственная и коммерческая деятельность, а дополняется инвестиционной и финансовой деятельностью. Прибыль, получаемая от продажи производимой продукции, услуг и работ, определяется разницей между выручкой и себестоимостью, за вычетом налогов и других обязательных платежей.
Инструкция
Нейтральной – без выгоды какой-либо одной группе;
Понятной – легко воспринимаемой без специальной подготовки;
Сопоставимой, к примеру, с информацией других организаций;
Рациональной, подбор которой осуществлялся бы при минимальных затратах;
Конфиденциальной - т.е. не содержашей данных, которые могут навредить предприятию и его сильным позициям.
Проведите аналитическую обработку данных с составлением аналитических таблиц и бухгалтерского баланса, где статьи сведены в укрупненные группы с одинаковым экономическим содержанием. Такой баланс удобен для чтения и проведения качественного экономического анализа.
На основании полученных групп рассчитайте основные показатели финансового состояния предприятия – ликвидность, финансовую устойчивость, оборачиваемость и т.д. Обратите внимание, что при таком преобразовании баланса сохраняется сальдо – равенство актива и пассива.
Проведите вертикальный и горизонтальный анализ баланса. При вертикальном анализе примите сумму активов и выручку за 100% и разделите проценты по статьям соответственно представленным цифрам. При горизонтальном анализе основные статьи баланса сравните с предыдущими годами, размещая их в соседних колонках.
Сравните все показатели с нормативами показателей отрасли.
Обобщите результаты экономического анализа. На основе полученной информации дайте объективную оценку деятельности предприятия, внесите предложения по выявлению резервов для повышения эффективности предприятия.
Видео по теме
Анализ продаж продукции поможет вам определить наиболее перспективные товары с точки зрения их реализации. Также он позволяет отследить тенденции спада и роста продаж. Обладая такой информацией, вы сможете более эффективно управлять продажами и планировать свою профессиональную деятельность.
Вам понадобится
- Информация о продажах, калькулятор, компьютер
Инструкция
Проанализируйте динамику и структуру продажи продукции. Для этого проследите за тем, какое количество единиц продукции было приобретено за отчетный период. Сравните полученные данные с предыдущим или базисным периодом. Результатом может стать вывод о росте, спаде или стабильности продаж. Выявите темп роста выручки, поделив данные за текущий период на данные за прошедший. Выясните, какое количество продукции было продано в кредит.
Определите критический объем продаж. Этот показатель демонстрирует, при каком количестве проданной продукции предприятие перестанет быть убыточным, но пока еще не начнет приносить прибыль. Для этого постоянные затраты следует разделить на уровень маржинального дохода.
Проанализируйте темпы роста продаж конкурентов. Это позволит вам выявить свое положение на рынке и укрепить позиции компании в дальнейшем.
Выявите причины спада объема продаж, если таковые имеют место. Чаще всего ими приближение жизненного цикла товара к концу, высокая конкуренция на данном секторе рынка, перенасыщение рынка. В зависимости от причины, компания должна либо наладить выпуск нового продукта, либо укрепить свои сильные стороны, либо выйти на новые сегменты рынка. Своевременно принятое решение может уберечь вас от дальнейшего спада продаж.
Обратите внимание
Под термином «анализ продаж» понимается очень широкий спектр задач, в том числе таких, для решения которых требуется применение нетривиальных методик. Однако в большинстве случаев аналитику или менеджеру по продажам достаточно использования электронных таблиц, наполненных... информацией.
Полезный совет
На первоначальном этапе проводится анализ динамики продаж, структуры продаж и рентабельности продаж. На данном этапе определяют тенденции, которые складываются в отношении продаж (рост, стабильность, спад), а также влияние отдельных групп и категорий продукции/услуг на эти тенденции и уровень этого влияния.
Источники:
- Анализ продаж и управленческие решения
Для определения тенденции роста или спада продаж продукции предприятия необходимо проводить их анализ . Он позволяет определить ситуацию на рынке и выявить те товары, продвижение которых требует некоторых усилий. В результате формируется план будущих продаж и необходимые меры по их увеличению.
Инструкция
Составьте отчет по динамике и структуре продаж в целом по предприятию и по отдельным направлениям и группам продукции. Рассчитайте темп роста выручки, который равен отношению прибыли от продаж в текущем и в прошлом периоде. Также определите долю выручки от продаж продукции, которая реализуется в кредит в отчетном периоде. Полученные показатели, рассчитанные в динамике, позволят оценить необходимость кредитования покупателей и тенденции развития продаж .
Рассчитайте коэффициент вариации продаж . Он равен сумме квадратов разницы реализованной продукции в конкретный период и среднего числа продаж , по отношению к среднему проценту продаж за анализ ируемый период. На основании полученных величин сделайте выводы о причинах, которые вызывают неравномерность продаж . Разработайте мероприятия, призванные устранить выявленные причины и повысить ритмичность.
Вычислите уровень маржинального дохода, который равен отношению разницы выручки и переменных затрат к выручке от продаж . Определите показатель критического объема продаж , который равен отношению постоянных расходов на производство и реализацию продукции к уровню маржинального дохода. Полученная величина позволяет определить точку безубыточного объема продаж . На основании полученных данных определите запас прочности предприятия.
Определите в динамике рентабельность продаж , которая определяется как отношение прибыли продаж к выручке. Полученный показатель позволяет определить доходность предприятия и оценить эффективность функционирования и текущей товарной политики.
Проанализ ируйте полученные показатели продаж и выявите меры, которые необходимо принять для увеличения прибыли. Это может быть оптимизация производства, работа с клиентами, освоение новых и многое другое.
Рентабельность является показателем прибыльности предприятия. Также именно рентабельность подразумевает под собой использование определенных средств, при которых организация может покрыть собственные затраты доходами и получить прибыль.
Инструкция
Проведите анализ рентабельности компании по данным ее деятельности за год, а затем по кварталам. Сравните фактические показатели рентабельности (продукции, имущества, собственных средств) за необходимый период с расчетными (плановыми) показателями и со значениями за предыдущие периоды. При этом значения за предыдущие периоды приведите к сопоставимому виду при помощи индекса цен.
Изучите влияние внутренних и внешних факторов производства на показатели рентабельности . Затем определите резервы прироста показателей рентабельности . В свою очередь, для обеспечения увеличения рентабельности , темпы должны быть больше темпов роста используемых материалов или результатов деятельности, то есть дохода от реализации товара.
Проанализ ируйте стабильность работы предприятия, которая характеризуется множеством различных показателей, отображающих устойчивость состояния его финансов, оптимальный уровень . Целью анализ а финансов служит оценка состояния компании в предыдущем периоде, проведение оценки ее состояния на настоящий момент и оценка будущего положения фирмы.
Анализ сложнее сравнения количественных показателей, но позволяет на ином уровне оценивать ситуацию. Почему его нельзя игнорировать? Во-первых, рынок сбыта имеет границы, с ним нужно работать постоянно, изыскивая возможности наилучшего использования рыночной ситуации. Во-вторых, могут изменяться внешние условия, от вас не зависящие. К примеру, у конкурента появился новый продукт той же ценовой линейки, что и у вас, но лучшего качества. Теперь для продаж и единицы товара придется вложить гораздо больше ресурсов, например, вместо 10 звонков нужно сделать 15. В ситуации острой конкуренции преимущество получает компания, специалисты которой четко формулируют качественные показатели и разрабатывают методы их контроля и работы над повышением этих показателей.
Анализируйте работу сотрудников на разных этапах. Это позволит выявить, на каком этапе у того или иного продавца возникают трудности. Одному труднее дается себя и компании, другому – работа с возражениями. Таким образом, у вас перед глазами будет индивидуальный профиль каждого работника. Вы сможете работать с трудностями каждого из них, повышая квалификацию сотрудника, формируя навыки, которыми он не обладает на момент оценки.
Как провести анализ персонала в компании - вопрос, который не умеет решать почти никто. Между тем, проведение анализа персонала позволяет правильное делегировать полномочия своим сотрудникам.
Многие методы являются громоздкими и не универсальными, а также требуют больших трудозатрат для исполнения. А ведь анализ персонала проводится ежедневно и, в том числе, во время интервью с кандидатами на трудоустройство в компанию. Рассмотрим сегодня простой метод, который вы сможете применить уже завтра.
Матрица Мотивации/Компетентности
Этот метод я изучил на тренинге Майкла Бенга, который является признанным мастером в обучении и мотивации торгового персонала. Итак, поехали.
Мы постоянно поручаем сотрудникам выполнять какие-то задания, но, в итоге часто не получаем удовлетворительного результата. Скорее всего, причина состоит в том, что мы дали это задание некомпетентному или не желающему делать работу хорошо сотруднику, и при этом не контролировали его. Но есть и второй вариант: мы поручили работу хорошо обученному и самостоятельному ответственному сотруднику и при этом постоянно контролировали его, в результате чего, его мотивация снизилась.
Очень Важно, чтобы ваш стиль управления соответствовал мотивации и компетентности человека. Мы можем применять матрицу компетентности/мотивации для определения позиции сотрудника и определения правильных действий по отношению к нему.
От чего зависят эти два качества?
Компетентность – зависит от опыта, образования, пройденного обучения, интеллекта человека.
Мотивация – зависит от целей человека, уверенности, отношения к нему руководства, от того доволен ли он условиями труда и размером оплаты.
ШАГ 1. Нам нужно выполнить анализ работы, учитываю мотивацию и компетентность человека без предубеждений и расположить человека в один из квадратов на представленном ниже рисунке.
ШАГ 2. Вам нужно определиться со стилем управления каждым типом сотрудников, советы находятся в соответствующих квадратах нижнего рисунка.
Давайте подробнее пройдемся по типам:
1 – это опытные компетентные сотрудники, которые замотивированы хорошо делать свою работу. Как правило, это ТОПы и звезды подразделений. Такой сотрудник нуждается в подтверждении своих качеств в виде получения больших полномочий в рамках проекта.
2 – это сотрудники, которые рвутся в бой, но не имеют соответствующих навыков и опыта и поэтому постоянно косячат. Либо это новые сотрудники, которые еще не научились работать по стандартам компании, им нужно в этом помогать. По моему мнению – это самые перспективные сотрудники, из которых можно вырастить тип 1, просто обучая их работе.
3 тип очень опасный. Это сотрудники, которые обладают опытом и компетенцией, но недооценены в прямом смысле слова или по их собственному мнению. Возможно, этого сотрудника где-то во время не продвинули по службе, или мало платите ему, возможно, Вы слишком контролировали его, когда он был в квадрате 1. Это часто зарвавшиеся звезды отделов продаж, которых опустили с небес на землю, во время ротации в отделе или трансформации отдела продаж.
Как работать с такими сотрудниками?
Ну, во-первых, не надо доводить до этого. Сотрудники 3 типа – это вина их непосредственного руководителя. Тут, либо сотруднику наобещали при устройстве на работу «золотые горы», которых нет в этой компании. Либо не уловили момент, когда сотрудник изменил свою мотивацию, и продолжали неправильно мотивировать его.
Что можно сделать? Часто для мотивации таких сотрудников нужна встряска с возможностью заработать вознаграждение и вновь вернуться в 1 квадрат.
Если сотрудник стал таким в результате обмана при приеме на работу и, как следствие, завышенных ожиданий, то лучше всего попрощаться с ним. Если вы не можете дать ему тех полномочий или денег, которые ему нужны, он все равно уйдет или будет работать в пол силы.
Совет по этому абзацу: никогда не берите сотрудника на должность, если она не предусматривает оплаты тех денег, которые ему интересны!
4 – это может быть новый сотрудник, которого не туда занесла судьба или старый сотрудник, который так и не развил в себе компетенции, плюс ко всему потерял мотивацию. Это самый сложный тип сотрудников, и нужно переводить в другие сектора как можно быстрее, а проще заменить их на тип 2.
Дальше, вы делаете снимок персонала ежемесячно и каждый раз при принятии серьезного поручения, анализируете конкретного сотрудника. Вы должны быть уверены, что с изменением сотрудника в результате мотивации и обучения, ваш стиль управления тоже меняется.
Резюме
Мы разобрали с вами, как провести анализ персонала в организации и делегировать. Постоянное понимание мотивации и компетенции сотрудников позволит вам найти верный подход к каждому из них и правильно управлять.
Видео по теме
Источником информации и результатах деятельности органов самоуправления и соуправления могут служить:
· систематическое наблюдение за учащимися, педагогами, родителями в процессе их совместной деятельности в школе и ее микрорайоне;
· высказывания педагогов, учащихся, родителей на собраниях, сборах, конференциях, диспутах, «круглых столах», в сочинениях учащихся, во время проведения различных внеурочных мероприятий: турслетов, вечеров, дискотек и т.п.;
· индивидуальные и коллективные беседы с учащимися;
· информация с заседаний педсоветов, методических объединений учителей, малых педсоветов, педагогических консилиумов и др.;
· высказывания учащихся на их собраниях, заседаниях органов ученического самоуправления и т.п.
При этом к критериям эффективности органов самоуправления можно отнести:
· степень реализации потребностей всех участников школьной жизни;
· роль школьного совета и советов классов и их комиссий в создании благоприятных условий для творческого труда педагогов; для учебы, труда, быта и отдыха учащихся; для участия родителей в школьной жизни в качестве полноправных ее субъектов;
· оснащенность школы нормативными документами, регламентирующими жизнедеятельность школы. Вклад органов соуправления в разработку и функционирование в школе механизма разрешения возникающих конфликтов и противоречий;
· защищенность участников школьного процесса от произвола власть имущих, обеспеченность субъектов школы правами в сочетании с их обязанностями;
· вклад органов самоуправления и соуправления в работу по совершенствованию образовательного процесса, разработку перспектив развития школы;
· роль органов самоуправления и соуправления в гуманизации и гармонизации взаимоотношений в школе между педагогами, учащимися и их родителями;
· вклад органов самоуправления и соуправления в укрепление материальной базы школы, привлечение сил и средств юридических и физических лиц в помощь школе;
· деятельность органов самоуправления и соуправления по защите интересов коллектива и отдельных его членов от неблагоприятного воздействия внешней среды;
· итоги работы по развитию демократизации и самоуправления в школьном коллективе, среди педагогов, учащихся и родителей;
· степень удовлетворенности педагогов, учащихся и родителей состоянием, условиями и результатами образовательного процесса в школе и т.п.
С точки зрения директора школы, разработчика авторской модели «Школы самоопределения» А.Н. Тубельского, при определении полномочия органов самоуправления необходимо определить их направленность (не то, какие решения этот орган будет принимать, за что будет отвечать, какие санкции накладывать на нарушителей, а как будет защищать права и свободы личности, за счет чего станет полезным и важным для любого члена сообщества). «Размер» полномочий во многом зависит от миссии школы. Если она заключена в трансляции знаний, то функции органов самоуправления не могут быть обширными. Но если школа видит свою важнейшую роль в том, чтобы быть институтом гражданского общества, то орган самоуправления становится одним из его элементов, обеспечивающих соблюдение прав человека, организатором опыта демократического поведения.
Объем полномочий зависит от многих факторов: размер школы, миссия школы, личность директора (опыт показывает, что при сильном и властном директоре орган самоуправления решает лишь мелкие текущие вопросы). Их может быть как очень много, так и, особенно вначале, всего несколько. Важно, чтобы с самого начала эти полномочия были реальными, иначе орган самоуправления рискует превратиться либо в дискуссионный клуб, либо в придаток администрации. К числу основных полномочий можно отнести:
· разработку и принятие норм и правил поведения, Устава, Конституции, поправок и добавлений к ним;
· проблемы образовательного процесса. Органы самоуправления не могут давать рекомендации по методике преподавания, внедрению или использованию тех или иных технологий, дидактических средств, но могут, например, после проведения опроса учеников и их родителей составить коллективный заказ на образование, который будет использован в корректировке учебного плана школы. Обсуждение заказа, мнений о том, чему мы хотим, чтобы нас учили, является той благоприятной ситуацией, которая и ставит школьника в позицию субъекта собственного образования;
· решение отдельных вопросов, относящихся к руководству образовательной, учебной и административно-хозяйственной деятельностью (например, составление плана-заказа школьным мастерским по ремонту и изготовлению необходимого оборудования, обсуждение вопросов организации внеучебного процесса и т.п.);
· разработка на основе предложений школьного сообщества и первичных коллективов программы общешкольных дел, организаций их выполнения (после принятия решения необходимо обратиться к ученикам, учителям, родителям с предложением стать участниками или организаторами того или иного дела);
· организация разнообразной деятельности детей по интересам, развитие сети клубов, кружков, секций;
· отдельные распорядительные функции (в практике работы Советов школ встречаются полномочия по участию через соответствующие рекомендации директору в процессе принятия новых учеников в старшие классы, приеме новых сотрудников и т.п.).
Форма самоуправления определяется с учетом размеров школы, ее традиций и особенностей, учет возможности обеспечения каждому чувства причастности к общешкольным делам: общее собрание всего школьного коллектива (начиная с 6-7 классов), конференция представителей классов или школьный парламент (Совет школы), избираемый путем прямого и равного голосования.
В независимости от избранной формы необходимо:
· делегировать органу самоуправления лишь самые важные вопросы общей жизни;
· учитывая размеры школы, избирательно относиться к закреплению обязанностей по разрешению текущих вопросов (не загружать текущими делами в большой школе, поскольку невозможно часто собираться; делегировать отдельные текущие полномочия в небольших, малокомплектных школах, где возможны и еженедельные, а может быть и ежедневные сборы);
· решаемые вопросы могут быть как традиционными (например, регулярное обсуждение итогов прошедшего периода), так и оперативными (например, утверждение документов, регламентирующих внутришкольные отношения и взаимодействия, конструктивное обсуждение проблем школьной жизни: как бороться с вандализмом, как готовить и проводить защиту творческих работ и т.п.);
· возможен общий сбор по просьбе одного из членов школьного коллектива (жалоба на неправильные действия администрации, нарушение законных прав и свобод и т.п.);
· обязательное обсуждение и принятие решения.
Органы самоуправления не должны создаваться «про запас», они должны быть обеспечены соответствующей деятельностью. Недопустимо, чтобы основным занятием стало написание отчетов. Чтобы избежать подобных ошибок, необходимо соблюдать принцип – сначала деятельность, потом орган управления.
Этика взаимодействия складывается из ряда требований:
· нельзя допускать, чтобы в основном выступали взрослые, а собрания превращались в подобие педсоветов. А.Н. Тубельский обращает внимание на то, что в некоторых школах существует правило: взрослые выступают через два-три выступления школьников. Такое «неравноправие» объясняется тем, что у детей меньше жизненный опыт, а потому им труднее сразу определить свое отношение, сформулировать мысль или проблему. Отсюда же вытекает и необходимость в начале собрания не только коротко и понятно изложить информацию по обсуждаемому вопросу, но и сделать ее проблемной (например, предложить два или три взгляда на ее решение, несколько взаимоисключающих мнения и т.п.);
· важен приобретаемы опыт отношений между большинством и меньшинством. Приемы могут быть различными, например, после выслушивания мнения всех желающих, выдвижения различных вариантов решения и голосования неплохо вновь выслушать аргументы тех, кто оказался в меньшинстве (дать им еще одну попытку убедить присутствующих в правильности своего предложения, а если они настаивают на повторном голосовании, провести его); обсуждение до достижения консенсуса (самый высокий тип принятия решения) – то есть до тех пор, пока вариант решения не удовлетворит всех членов коллектива (не все вопросы позволяют добиться консенсуса, его тяжело достичь в большом коллективе, но учить подобной практике необходимо);
· важна личность ведущего общее собрание. Вначале им, пожалуй, должен быть кто-то из педагогов, человек, пользующийся доверием школьников, обладающий быстрой реакцией на ситуацию, знающий и уважающий демократические процедуры. Он должен давать возможность высказывать различные точки зрения, не торопясь отстаивать собственную точку зрения или мнение, которое лично ему понравилось. Обязанность ведущего все время удерживать тематику обсуждаемого вопроса, не позволяя выступающим отклоняться от темы, а главное – умение четко формулировать для всех внесенные предложения. Постепенно роль ведущего может перейти к старшеклассникам, однако ничего страшного нет, если это случится не сразу. Ведущий-педагог, если он оперативен, справедлив и объективен, не ущемит демократию.
Процедурные вопросы.
В Совет школы могут входить избираемые прямым голосованием всеми членами школьного сообщества (учениками с шестого-седьмого класса) педагоги, сотрудники, учащиеся. В больших школах он может доходить до 12-15 человек. По мнению А.Н. Тубельского, желательно чтобы в его составе было хотя бы на одного учащегося больше, чем взрослого, для того чтобы школьники были уверены: защита их прав обеспечивается и некоторым количественным превосходством. Представителей родителей имеет смысл избирать не тайным голосованием (ведь дети не могут знать всех родителей), а на общешкольном родительском собрании. В большинстве школ квота родительских мест в Совете 5-6 человек. Администрация школы (директор и один-два его заместителя) может избираться, а может и входить в Совет по должности. Эту норму определяет Устав или школьная Конституция. Возможно участие в Совете представителей классов (один-два человека от каждого). Они входят в Совет по решению классного собрания на один-два месяца. Такая сменяемость позволит расширить число учеников, непосредственно принимающих участие в управлении.
Процедура избирательной кампании и выборов важны для формирования опыта гражданского правового поведения, вот почему возможно и желательно, чтобы школьная избирательная кампания стала моделью выборов, приближенной к реальности. Этапы:
· создание ранее избранным органом самоуправления (Советом) избирательной комиссии и назначения даты выборов. Опыт показывает, что для всего этого достаточно двух-трех недель;
· началом кампании служит общее школьное собрание с обсуждением отчета Совета в целом о том, как выполнялась программа его действий на учебный год, и о деятельности каждого члена Совета. Перед собранием целесообразно провести анкетирование, используя различные формы для сообщения о его итогах и основных проблемах. Необходимо выделить время для любых вопросов, которые захотят задать ребята. Важны наказы новому составу Совета, оформление которых может проблематизировать восприятие школьной жизни в каждом классе;
· собрание должно стать поводом для обсуждения жизни всей школы, ее климата, обеспечения прав и свобод личности. На собрании стоит представить тех, кто участвует в нем впервые (новых учеников, учителей, родителей). На собрании избирательная комиссия объявляет о начале выдвижения кандидатур в Совет, напоминает правила ведения избирательной кампании и процедуры выборов. Правом выдвижения кандидатов пользуются коллективы классов, педагогов, учащихся, предметные кафедры, объединения по интересам, различные общественные организации. Возможны выдвижения кандидатов любым членом школьного сообщества, а также самовыдвижение. Всем членам школьного коллектива, различными объединениями обеспечивается свобода агитации за своих кандидатов, возможность использования любых средств информации – листовки, радио, плакаты, встречи и т.п. (сбор подписей вряд ли целесообразен). Важным условием, определяемым Положением о выборах, является запрет в ходе агитации на унижение чести и достоинства других кандидатов. За соблюдением равных прав и возможностей всех кандидатов следит избирательная комиссия. Сам процесс голосования целесообразно так же определить в Положении о выборах.
Система самоуправления и соуправления в школе может стать школой социализации учащихся. Личный пример педагогов, совместное с ними и родителями решение общих вопросов, участие в конкретной совместной деятельности выступает источником опыта планирования, продуктивной реализации, анализа и оценки результатов деятельности, практики проявления активности, творчества, принципиальности, справедливости, выстраивания отношений с взрослыми и сверстниками и т.п.
Поскольку достижение ученической группой (классом) стадии коллектива в массовой школьной практике выступает скорее целью-идеалом (то, к чему необходимо стремиться), то в качестве реальной цели педагогической деятельности (как ожидаемого результата деятельности) следует рассматривать создание детской группы со следующими характеристиками:
· в данной группе право ребенка быть таким, какой он есть, не ограничивается никакими условиями;
· под влияниями положительного отношения формируется как стереотип социального восприятия положительное отношение его к себе и к другому;
· отсутствуют декларированные групповые нормы, носителем которых, как правило, является педагог;
· групповому анализу, как правило, подвергаются только ситуации, впрямую касающиеся всей группы, при этом всегда исключается возможность оценивания чьих-либо индивидуальных решений, поведения и т.п.;
· группа может принимать решения по вопросам, которые касаются всех членов группы, но решение считается принятым, только если с ним соглашаются все участвующие в обсуждении;
· система поручений в группе заменяется системой добровольчества, то есть группа ни на кого не возлагает ответственности за что-либо, но каждый может взять выполнение какого-либо общего дела на себя, если против этого не возражает никто из членов группы (при этом ответственность приобретает следующий характер: не мы поручили, и он (она) передними отвечает, а я взялся и отвечаю только перед самим собой, а я согласился с тем, что он (она) взял это на себя и несу ответственность за свое доверие).
Позиция ребенка как субъекта коллектива может быть представлена в идеальном варианте как сочетание возможности адаптации и обособления (А.И. Григорьева, Д.В. Григорьев). Это сочетание становится возможным, если ребенок
· свободен в своих решениях и ответственным за их последствия;
· включен в детский коллектив и в то же время способен отстраниться от него;
· обладает конфликтной компетентностью определенного рода, то есть знает, понимает и умеет управлять сторонами и ходом конфликта, а также знает все нюансы жизнедеятельности детского коллектива;
· ценит коллектив и в то же время готов отказаться от этой ценности, если детский коллектив превращается в самодовлеющую и подавляющую личность структуру.
Положение ребенка в коллективе характеризуется также особенностями его внутригруппового статуса. Особого педагогического внимания заслуживают дети, которых не принимают в свой круг одноклассники. Проявления могут быть различными: с такими детьми неохотно садятся за одну парту и не соглашаются дежурить; их начинают дразнить, не особенно стесняясь учителей; в отсутствии педагогов оскорбляют, угрожают, унижают; их «не замечают», игнорируют.
· самодостаточных, которые не страдают от своей обособленности, хотя поддерживают с одноклассниками лишь минимальные, как правило, формальные контакты. В случае необходимости они могут дать отпор, поэтому в отношении таких детей редко затеваются провокации;
· дети-жертвы. Как правило, это школьники, проявляющие неадекватные защитные реакции на обиды; демонстрирующие повышенную чувствительность к тому, как к ним относятся окружающие; имеющие выраженные физические или личностные особенности.
Проблема отверженности особенно остро заявляет о себе в подростковом возрасте, когда основной ценностью становится неформальное общение. Аутсайдерство впоследствии сближает, притягивает подростков друг к другу. Формирующиеся микрогруппы могут иметь различную направленность, но всегда сориентированную вовне или против основного сообщества детей.
На «противоположном полюсе» отношений – естественные лидеры. Термин «лидер» заимствован из социальной психологии и означает члена группы, который организует, планирует и управляет деятельностью неформальной социальной группы для более быстрого достижения стоящих перед группой целей. Лидер выделяется активностью и инициативностью, наличием определенных организаторских способностей, умением расположить к себе, обеспечить благоприятный микроклимат в группе, стимулировать мотивы желаемого поведения членов группы и т.п.
Психологи классифицируют лидеров по содержанию их деятельности: вдохновители, предлагающие программу деятельности; исполнители, организаторы выполнения намеченных действий; одновременно вдохновители и организаторы групповых действий.
Лидер берет на себя главные и дополнительные функции. Главные включают такие существенные проявления лидерства как исполнение, планирование, определение способов и путей к достижению групповых целей, контроль внешних и внутренних связей и т.п. Дополнительные функции лидер может делегировать себе сам или получать от группы, например стать примером, быть идеологом и т.п. Выделяют:
· либеральных лидеров – не проявляют активности в регулировании всех сторон деятельности группы. Они чаще всего являются для членов группы лишь источником информации в какой-либо области и завоевывают свой авторитет наличием каких-либо способностей (хорошо рисуют, поют, играют на гитаре, рассказывают, разбираются в технике и т.п.). Их мнение в этой области является законом для других членов группы. Специально они не собирают вокруг себя сверстников, они сами тянутся к ним;
· авторитарные лидеры – стремятся к абсолютной власти. Они стараются стать единственными, кто определяет, кому и что нужно делать, поэтому все внутри- и межгрупповые отношения реализуются только через них. Они обладают хорошими организаторскими способностями, сильной волей, но, зачастую, невысоким уровнем нравственности. Интересы отдельных из них подчинены желанию жить за счет других, повелевать безвольными и безропотными сверстниками. При внешней доброжелательности и даже панибратстве в отношениях, они жестоки, коварны, мстительны. Они больше всего боятся возникновению дружеских связей между членами группы, поэтому стремятся свести эти связи до минимума, а там, где эти связи все-таки существуют, они проходят через них или под их непосредственным наблюдением. Авторитарные лидеры умышленно поддерживают групповую структуру и свои абсолютные функции. Более того, своим поведением они внушают всем членам группы, что их руководство необходимо и даже обязательно для дальнейшего функционирования. Начиная с установления собственного руководства в отдельной микрогруппе, они стремятся расширить пространство своего лидерства.
Большая часть школьников статусно распределяется по всему диапазону позиций между аутсайдерами и лидерами. Положение в коллективе не является раз и навсегда заданным, оно меняется и этим изменением можно отчасти управлять, учитывая внутренние механизмы интеграции (Д. Истон):
· конформность – соглашение с групповыми требованиями как законными. Если этап проходит успешно, индивид или микрогруппа принимают нормативную основу, но согласие может быть внешним, когда системные роли органично не сливаются с конкретными функциональными единицами. Обязательно признание релевантности ценностей социальной системы по отношению к их основным целям и потребностям. На этой основе вводится система ограничений поведения. На первом месте остаются личностные цели и потребности;
· мобилизация – идентификация с ролями, соответствующими статусному полю данного сообщества. Эти роли признаются значимыми и первостепенными, составляющими основу деятельности. Цели группы ставятся выше, чем личные. Индивиды могут представлять себе и осваивать многие роли, хотя реально выполняют только одну (в идеале – проигрывание всех ролей людей, с кем они могут вступать в ролевые контакты). Мобилизация как часть интеграционного процесса будет считаться успешной в том случае, если роли будут связаны между собой и смогут функционировать в виде ролевой системы как единое целое. Мобилизация возможна как на чувственном, так и на рациональном уровнях;
· консолидация – этап интеграции, в ходе которого происходит интернализация норм, включающих в себя поощрения и наказания, культурные ценности, ролевые требования и ожидания. Консолидация предполагает идентификацию индивидов по отношению к нормам своей социальной группы, появление ингрупповой причастности и ингруппового фаворитизма. Осуществляется на чувственном и рациональном уровнях.
Информацию о характеристиках сложившейся в классе детской общности можно получить, используя, в частности, методику «социально-психологическая самоаттестация коллектива» (Р.С. Немов).
Цель: определение эталонности общности в восприятии ее членов.
Каждый учащийся должен иметь бланк со следующим текстом:
«А теперь давай поразмышляем о твоем классе. Является ли он дружным, сплоченным? Это можно выяснить, если ответить на вопрос, сколько ребят твоего класса обладает перечисленными качествами.
Выберите одну из букв, которая означает ответ, соответствующий твоей точке зрения.
Буквы означают:
н – никто;
м – меньшинство;
п – половина;
б – большинство;
1. Свои слова подтверждают делом.
2. Все вопросы решают сообща.
3. Правильно понимают трудности, стоящие перед классом.
4. Радуются успехам товарищей.
5. Помогают новичкам, ребятам из младших классов.
6. Не ссорятся, когда распределяют обязанности.
7. Знают задачи, стоящие перед классом.
8. Требовательны к себе и другим.
9. Личные интересы подчиняют интересам коллектива.
10. Принципиально оценивают успехи коллектива.
11. Искренне огорчаются при неудаче товарища.
12. К своим ребятам и новичкам из других школ предъявляют одинаковые требования.
13. Самостоятельно выявляют и исправляют недостатки в работе.
14. Знают итоги работы коллектива.
15. Сознательно подчиняются дисциплине.
16. Не остаются равнодушными, если задеты интересы класса.
17. Одинаково оценивают общие неудачи.
18. Уважают друг друга.
19. Радуются успеху новичков и ребят из других классов.
20. Одинаково оценивают общие неудачи.
21. Хорошо знают, чем занимаются учащиеся других классов.
22. По-хозяйски относятся к общественному добру.
23. Поддерживают принятые в классе традиции.
24. Одинаково оценивают справедливость наказания.
25. Поддерживают друг друга в трудные минуты.
26. Не хвастаются перед ребятами из других школ и классов.
27. Действуют слаженно и организованно в сложных ситуациях.
28. Хорошо знают, как обстоят дела друг у друга.
После тщательного объяснения задания учащиеся заполняют бланки. Важно, чтобы были получены ответы на все вопросы, что повышает достоверность и облегчает обработку результатов.
Для перевода буквенных выражений ответов в баллы используется шкала:
в – 4 балла;
б – 3 балла;
п – 2 балла;
м – 1 балл;
н – 0 баллов.
Затем составляется матрица, куда заносятся ответы в баллах.
Показателем эталонности общности в восприятии ее членов (М) является частное от деления общей суммы баллов всех ответов учащихся на количество ответов учащихся на данный вопросник. При этом считают, что если М составляет менее 75% от максимально возможной оценки (М>3), то можно констатировать высокий уровень эталонности общности, если же М составляет 50-74% (М<3) или менее 50% (М<2), то это свидетельствует о среднем и низком уровнях эталонности общности в восприятии ее членов.
Похожая информация.
2.2. Анализ и оценка деятельности предприятия
Любое ускорение движения оборотных средств ведет к увеличению массы прибыли, получаемой фирмой в течении одного и того же периода времени в такое же количество раз. Поэтому деловую активность предприятия характеризуют показатели оборотов рабочего капитала и четырех его составляющих в рамкам текущей (основной) деятельности предприятия.
Средняя величина
Срок оборота оборотного капитала Число дней
рабочего капитала = ––––––––––––––––––––– ´ в отчетном
Объем продаж (оборот) периоде
Этот параметр определяет число дней, которое требуется предприятию для полного обновления оборотного (рабочего) капитала.
Предприятие имеет следующую динамику изменения срока оборота рабочего капитала по годам:
Эти результаты сразу дают ответ, в чем кроется уменьшение снижение показателей рентабельности предприятия. Снижение показателей рентабельности связано с увеличением срока оборота рабочего капитала. Остается выяснить какой из компонентов рабочего капитала максимально задействован в этом негативном процессе.
Средняя величина
Срок кредита дебиторской задолженности Число дней
(оборот дебиторской = ––––––––––––––––––––––––––– ´ в отчетном задолженности) Поступления от дебиторов периоде
Этот параметр характеризует среднее число дней, требуемых компанией для получения ее долгов.
Средняя величина
операционной задолженности Число дней
Срок оборота
операционной = –––––––––––––––––––––––– ´в отчетном
задолженности Расход денежных средств периоде
по текущей деятельности
Параметр, характеризующий среднее число дней, за которые компания гасит свои коммерческие долги перед поставщиками и подрядчиками.
Необходимо сохранять определенный баланс между суммой денежных средств, полученных фирмой, и оплатой счетов поставщиков с тем, чтобы фирма не утратила платежеспособность. Из западного опыта показатель оборота кредита кредиторской задолженности в среднем на 5–10 дней превышает срок кредита .
В нашем случае нет необходимости рассчитывать показатели сроков оборота дебиторской и кредиторской задолженности, т.к. предприятие использует тактику балансирования соотношения кредиторской и дебиторской задолженностей.
Но справедливости ради необходимо отметить, что к концу 2006 года ожидается незначительное нарушение этого баланса в сторону дебиторов. Другими словами,. предприятию больше будут должны, чем будет должно само предприятие своим кредиторам.
Рассчитаем срок оборота запасов.
Средняя величина
запасов на балансовых счетах Число дней
Срок оборота запасов = –––––––––––––––––––––––––– ´ в отчетном
Себестоимость реализованной периоде
продукции
Для исследуемого предприятия получаем:
Вот где кроется основная причина снижения показателей рентабельности предприятия. Оно связано с резким ростом сроков оборота запасов.
Прирост запасов образуется в результате приобретения компанией сырья и материалов для производства или перепродажи. В любом случае запасы не должны ложиться дополнительным бременем на компанию, увеличивать непроизводственные расходы, которые в современном бизнесе рассматриваются как наихудшее из потерь, отрывая средства из оборота.
При управлении запасами необходимо знать:
Что осядет на складах компании, в течении предстоящего периода, в виде запасов (так называемый прирост запасов);
На какую сумму уменьшаться запасы (стоимость реализованных товаров со складов компании);
Какой уровень запасов необходимо поддерживать на предприятии - норматив запасов (стоимость запасов по балансовым счетам планового периода).
Сверхнормативные запасы должны составлять не больше 7 % к нормативу.
Информация о нормативах составляет коммерческую тайну предприятия. Анализ отклонений от планируемых предприятием нормативов соответственно становится составной частью анализа финансового состояния.
Сумма остатков
денежных средств Число дней
на начало и конец х в отчетном
Срок оборота отчетного периода периоде
кассовой наличности = ––––––––––––––––––––––––––––––––––––
Поступление + Выбытие денежных средств
по текущей деятельности предприятия
Сумма остатка денежных средств на расчетных счетах фирмы должна обеспечивать срок оборота кассовой наличности не меньше 3..4–х дней.
Для анализируемого предприятия имеем:
Эти результаты характеризуют торговое предприятие с положительной стороны, т.к. снижение срока оборота кассовой наличности характеризует оперативность приобретения товаров для реализации.
По результатам анализа деловой активности предприятия заключаем:
Анализ структуры капитала предприятия. Оценка эффекта финансового рычага. При финансовом анализе предприятия используется так называемая «управленческая» версия бухгалтерского баланса, которая в отличии от «обычной» версии опирается на величину капитала, вложенного компанией в финансирование ее операций. Иными словами, управленческий подход акцентирует внимание на общих обязательствах предприятия и способе управления вложенным капиталом. Главное отличие управленческой версии баланса заключается в размещении "операционных" (коммерческих) обязательств при определении активов компании.
Основное балансовое уравнение определяется следующим образом:
Чистые активы = Вложенный капитал
Основной + Оборотный = Собственный + Заемный
капиталы капиталы
Таким образом, внимание концентрируется на двух параметрах:
Основной капитал (собственные средства) ("скелет бизнеса");
Оборотный (рабочий) капитал ("мясо и кровь бизнеса").
В объеме оборотного капитала можно оценить потребности в средствах для финансирования запасов и затрат, размер дебиторской задолженности, а также превышение сумм, причитающихся поставщикам и другим кредиторам. Задача состоит в том, чтобы управлять уровнями перечисленных статей, не отвлекая на них сверхнеобходимого рабочего капитала и не снижая, таким образом, эффективность бизнеса.
Оборотный (рабочий) капитал = Оборотные (текущие) активы – Кредиторская задолженность (операционные обязательства),
где: Операционные обязательства - это долгосрочные и краткосрочные коммерческие обязательства (кредиторская задолженность), которые согласно управленческого подхода при анализе балансового отчета, перемещаются со стороны обязательств и вычитаются из текущих активов. В этом месте формируется раздел, называемый "оборотный («рабочий» или «работающий») капитал" предприятия (компании), а «сторона» обязательств баланса относится к сумме долгосрочного и краткосрочного капитала, вложенного в компанию - "вложенный капитал".
В качестве Операционных (коммерческих) обязательств мы рассматриваем Кредиторскую задолженность предприятия согласно одноименной статьи баланса.
Как правило, термин "вложенный капитал" всегда подразумевает только долгосрочный капитал, т.е. акционерный и заемный, хотя логичнее было бы включить в это определение также краткосрочные кредиты (краткосрочные финансовые обязательства) и так называемых аккумулированный собственный капитал, получаемый за счет реинвестирования доли прибыли в бизнес предприятия. Тогда, понятие "вложенные капитал" включает в себя обобщенный капитал – собственный (собственные средства) и заемный (финансовые обязательства), сбалансированный чистыми активами (6, с. 47).
Определив таким образом капиталы предприятия, получим следующие изменения балансовых значений капиталов предприятия по годам:
| Наименование капитала | 2003 г. | 2004 г. | 2005 г. | 2006 г. |
| Постоянный капитал, руб. | 219 523 | 405 264 | 711 505 | 1 065 759 |
| Оборотный (рабочий) капитал, руб. | 80 728 | 727 848 | 2 919 034 | 5 247 238 |
| Вложенный капитал, руб. | 300 251 | 1 133 112 | 3 630 539 | 6 312 997 |
| Собственный капитал, руб. | 233 962 | 1 133 112 | 1 396 133 | 1 748 943 |
| Заемный капитал, руб. | 66 289 | 0 | 2 234 406 | 4 564 054 |
Проанализируем относительный рост первых четырех из них взяв за 100% показатели 2003 года:
На основе этих данных построим график динамики изменения капиталов предприятия, определенных по балансовому отчету (см. рис.2). Наиболее быстрыми темпами увеличивается оборотный капитал предприятия. Подобную методику часто называют «горизонтальным» анализом балансов.
Применение балансовых коэффициентов основано на том, чтобы количественно оценить соотношения, сложившиеся между отдельными статьями баланса в практике финансово-хозяйственной деятельности предприятия на начало и конец определенных отчетных периодов. Часто расчеты балансовых коэффициентов называют «вертикальным» анализом баланса. Балансовые коэффициенты характеризуют прежде всего финансовую устойчивость и платежеспособность предприятия.
Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия. Коэффициенты ликвидности баланса показывают, насколько компоненты оборотного (рабочего) капитала покрывают текущие обязательства предприятия. Они определяются по данным на конец отчетного периода. Чем выше доля наиболее ликвидных статей в оборотных средствах, тем выше платежеспособность фирмы. Основными показателями ликвидности баланса являются:
Внеоборотные активы
Коэффициент гарантии =–––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
возврата кредитов Финансовые обязательства + Внеоборотные активы
Этот коэффициент показывает, как может ли форма используя основной капитал (основные средства – земельные участки, здания и сооружения, машины и оборудование) погасить банковский кредит (финансовые обязательства), ибо чем больше недвижимое имущество, тем вернее гарантия возврата заемных средств. Возвратность кредитов абсолютно гарантирована, если величина коэффициента превышает 50%.
Величина коэффициента гарантии предприятия постоянно снижается:
Текущие активы
Коэффициент текущей ликвидности = ––––––––––––––––––––
(коэффициент покрытия) Текущие обязательства
Коэффициент текущей ликвидности показывает, сколько всего текущих активов приходится на текущие обязательства. Этот коэффициент используется в случаях, когда стоимость запасов (товарно-материальных ценностей) в общем объеме текущих активов достигает не менее 50 %. Нормальное значение: не менее 2,0 (3,0).
Для анализируемого предприятия имеем следующие годовые значения этого коэффициента:
Рассчитаем при этом стоимость запасов:
Стоимость запасов = –––––––––––––––––––––
Текущие активы
| Наименование показателя | 2003 г. | 2004 г. | 2005 г. | 2006 г. |
| Запасы, руб. | 824 972 | 570 150 | 2 193 726 | 6 456 717 |
| 1 914 213 | 2 211 558 | 5 457 162 | 11 587 262 | |
| Стоимость запасов, % | 43% | 26% | 40% | 56% |
Стоимость запасов за последние 3 года растет, т.е. доля запасов в объеме текущих активов постоянно возрастает. Это еще раз подтверждает вывод о том, что внеоборотные активы утрачивают мобильность.
Текущие активы – Запасы
Коэффициент быстрой ликвидности = –––––––––––––––––––––––
(коэффициент «критической» оценки, Текущие обязательства
или «быстрый» коэффициент,
или «кислотный» тест)
Коэффициент критической оценки берет в расчет только ликвидные активы (без учета запасов). Сказанное основано на том, что запасы не так быстро преобразуются в денежные средства, и поэтому "горящие" долги сложнее оплатить, привлекая вышеуказанный источник. В сравнении с коэффициентом текущей ликвидности дает уточненную оценку ликвидности, так как учитывает наиболее ликвидную часть текущих активов. Нормальное значение: не менее 0,8..1,0 (1,5).
В нашем случае имеем также негативную тенденцию за последние 3 года:
| Наименование показателя | 2003 г. | 2004 г. | 2005 г. | 2006 г. |
| Оборотные (текущие) активы, руб. | 1 914 213 | 2 211 558 | 5 457 162 | 11 587 262 |
| Запасы, руб. | 824 972 | 570 150 | 2 193 726 | 6 456 717 |
| Текущие обязательства, руб. | 1 899 774 | 1 483 710 | 4 772 534 | 8 163 162 |
| Коэффициент быстрой ликвидности | 0,57 | 1,11 | 0,68 | 0,63 |
Текущие активы – Запасы – Дебиторы
Коэффициент абсолютной = ––––––––––––––––––––––––––––––––– =
ликвидности Текущие обязательства
Наиболее ликвидные активы
= –––––––––––––––––––––––––
Текущие обязательства
Этот коэффициент показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Нормальное ограничение данного показателя: не менее 0,2..0,7 (0,8) .
Для исследуемого предприятия имеем следующую тенденцию в изменении коэффициента абсолютной ликвидности:
Детализированный анализ ликвидности и платежеспособности предприятия может проводиться с использованием абсолютных и относительных показателей.
Для расчета платежеспособности предприятия возьмем данные по ОАО «Электроагрегат» за 2005-2005 г.г. на основании данных баланса предприятия.
Таблица 3. Исходные данные для расчета платежеспособности ОАО «Электроагрегат» за 2005-2007 г.г., тыс.руб.
| Виды денежных средств | 2005 | 2006 | 2007 | Абсолютное отклонение | |
| 2006 к 2005 | 2007 к 2006 | ||||
| А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 1. Касса | 75 | 166 | 311 | + 91 | + 145 |
| 2. Расчетные счета | 401 | 602 | 484 | + 201 | - 118 |
| 3. Валютные счета | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 4. Прочие денежные средства | 1 | 1 | 1 | 0 | 0 |
| 5. Дебиторская задолженность (за исключением сомнительной) | 447 | 329 | 913 | - 118 | + 584 |
| Итого денежных средств: | 924 | 1098 | 1709 | + 174 | + 611 |
| Виды предстоящих платежей | 2005 | 2006 | 2007 | Абсолютное отклонение | |
| 2006 к 2005 | 2007 к 2006 | ||||
| А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 1. Налоги | 151 | 205 | 126 | + 54 | - 79 |
| 2. Расчеты с органами соц.страхования | 306 | 309 | 169 | + 3 | - 140 |
| 3. Погашение ссуд | 0 | 128 | 0 | + 128 | - 128 |
| 4. Оплата товаров, работ, услуг | 1828 | 2729 | 2480 | + 901 | - 249 |
| 5. Прочие кредиторы | 381 | 202 | 290 | - 179 | + 88 |
| 6. Оплата труда | 522 | 697 | 946 | + 175 | + 249 |
| Итого предстоящих платежей: | 3188 | 4270 | 4011 | + 1082 | - 259 |
| Недостаток / избыток | -2264 | - 3172 | - 2302 | ||
При рассмотрении данных виден значительный недостаток денежных средств. Их недостаток для погашения предстоящих платежей в 2005г. составил 2264 тыс.руб. , в 2006г. -3172 тыс.руб. , а в 2005г. -2302 тыс.руб. В 2005г. наблюдается повышение денежных средств, по сравнению с предыдущими годами в основном за счет значительного повышения дебиторской задолженности (в 2005г. по сравнению с 2006 г. она увеличилась на 584 тыс. руб.). Увеличение закупок товаров приводит к кредиторской задолженности. При рассмотрении платежей складывается ситуация: почти все виды платежей в 2006г. по сравнению с 2005г. увеличились на 1082 тыс.руб. А в 2005г. наблюдается общее уменьшение задолженности на 259 тыс.руб. в основном по всем видам кредиторской задолженности, хотя заметен постоянный рост задолженности по оплате труда, в 2005 г. она составила 946 тыс. руб., что на 249 тыс. руб. больше, чем в 2006 г., это связано с увеличением заработной платы персоналу.
Используя показатели платежеспособности проанализируем деятельность ОАО «Электроагрегат» за 2005-2007 г.г.
Таблица 3 Показатели платежеспособности ОАО «Электроагрегат» за 2005-2007 гг.
| Наименование показателей | Способ расчета | Рекомендуемое значение | 2005 г. | 2006 г. | 2007 г. |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 1. Коэффициент текущей ликвидности | Необходимое 1,0 Оптимальное 2,0 | ||||
| 2. Коэффициент быстрой ликвидности (промежуточного покрытия) | 0,3-1,0 | ||||
| 3. Коэффициент абсолютной ликвидности | ³0,25-0,3 | ||||
| 4. Коэффициент обеспеченности текущей деятельности собственными средствами | Не менее 0,1 | ||||
| 5. Коэффициент восстановления (утрат) платежеспособности | К в.п. = Кл.т. t 2 + У/Т (Кл.т. t 2 – 2 | ³1 |
Коэффициент восстановления (утрат) платежеспособности. В качестве периода восстановления платежеспособности берется 6 месяцев, в качестве периода утрат платежеспособности – 3 месяца.
2005 год начало -
конец 
2006 год начало - 0,71
конец - 
2007 год начало - 0,61
конец - 
В результате оценки платежеспособности предприятия можем сказать следующее:
Служащие банка заметно рискуют, предоставляя кредит предприятию в сумме превышающей величину основных средств предприятия, которые являются гарантией его возврата. Дело в том, что прогнозируемый балансовый коэффициент гарантии на конец 2006 года составит только 37%, т.е. соотношение основных средств предприятия к величине финансовых обязательств составит – 37% к 63%. Правда этот показатель немного вырастет по отношению к началу 2006, когда он составлял только 28%.. К концу 2006 года заметно ухудшаться показатели балансовой платежеспособности предприятия. Так коэффициенты текущей, быстрой и абсолютной ликвидности по прогнозам на конец 2006 года составят значения 1,42 , 0,63 и 0,00076 соответственно (при рекомендуемых минимально допустимых значениях 2,0 , 0,8 и 0,2).
Суммой прибыли по годам, а также между проектами, имеющими одинаковую среднегодовую прибыль, но генерируемую в течение различного количества лет. и т. п. 2. Обоснование экономической целесообразности инвестиций по проекту. 2.1. Исходные данные. На основании изучения рынка продукции, которая производится на предприятии, установлена возможность увеличения платежеспособного спроса на неё . В...
В рекламе, формируют у потенциального клиента завышенные ожидания по сравнению с фактически предоставляемым уровнем сервиса Интерпретация и использование результатов 3. Особенности обеспечения качества услуг Меры по управлению качеством должны быть разработаны как неотъемлемая часть процессов по предоставлению услуги: маркетинга, проектирования и предоставления. Спецификация...
Введение
Краткая технико-экономическая характеристика ООО Ресторан "Скандинавия"
1 Анализ имущества предприятия
2 Построение аналитического баланса предприятия
3 Анализ внеоборотных активов предприятия
4 Анализ оборотных активов предприятия
4.1 Анализ состояния запасов
4.2 Анализ дебиторской задолженности
4.3 Анализ денежных средств предприятия
4.4 Анализ оборачиваемости оборотных активов
Анализ капитала (источников финансирования) предприятия
1 Анализ собственного капитала
2 Анализ заемного капитала
3 Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности
Анализ финансового положения предприятия
1 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия
2 Анализ финансовой устойчивости
3 Оценка вероятности банкротства предприятия
Анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия
1 Анализ финансовых результатов
2 Анализ рентабельности предприятии
3 Анализ деловой активности
4 Комплексная оценка финансового состояния
Заключение
Список литературы
Приложение
Введение
В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования.
Актуальность данной темы работы подтверждается тем, что реальные условия функционирования предприятия обусловливают необходимость проведения объективного и всестороннего финансового анализа хозяйственных операций, который позволяет определить особенности его деятельности, недостатки в работе и причины их возникновения, а также на основе полученных результатов выработать конкретные рекомендации по оптимизации деятельности.
При переходе от централизованной системы функционирования экономики к рыночной коренным образом изменились методы финансового анализа, состав анализируемых показателей. Главной целью проведения всестороннего финансового анализа является обеспечение устойчивой работы предприятия в конкретных экономических условиях.
Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовое состояние как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов.
Целью данной работы является анализ финансового состояния предприятия, как инструмента для проведения мероприятий по улучшению его финансового состояния и стабилизации положения. Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
-изучить деятельность анализируемого предприятия ООО Ресторан "Скандинавия";
-проанализировать финансовое состояние на примере ООО Ресторан "Скандинавия";
-выявить основные направления улучшения финансового состояния предприятия.
Объектом исследования является финансовая деятельность ООО Ресторан "Скандинавия".
Предметом исследования является финансовое состояние ООО Ресторан "Скандинавия" и пути его улучшения.
Практическая значимость работы в том, что аспект управления фирмой становится наиболее значимым в настоящее время, так как практика функционирования рынка показывает, что без анализа финансового состояния предприятие не может эффективно функционировать.
1. Краткая технико-экономическая характеристика Ресторана "Скандинавия"
ООО Ресторан "Скандинавия" создан в 2001 году в соответствии с Гражданским Кодексом РФ. Зарегистрировано постановлением администрации Владивостока.
Наименование: ООО Ресторан "Скандинавия".
Местонахождение Ресторан "Скандинавия": РФ, г. Владивосток, ул. Светланская, 150.
Целями деятельности общества являются расширение рынка услуг, а также извлечение прибыли.
Предметом деятельности Ресторан "Скандинавия" является:
производство продукции общественного питания;
поставка продукции общественного питания;
организация и проведение банкетов, фуршетов и других мероприятий;
изготовление, реализация и организация потребления непосредственно на месте кулинарной продукции, продажа напитков, в т.ч. в сопровождении различных форм развлекательных программ, с полным ресторанным обслуживанием;
продажа напитков, изготовление и продажа коктейлей, закусок и десертов для потребления на месте, в т.ч. в сопровождении различных форм развлекательных программ;
деятельность по производству продукции общественного питания, ее доставке и организации потребления населением;
поставка кулинарной продукции по заказам потребителей на рабочие места, на дом, обслуживание банкетов, свадеб, приемов и др.;
Основным информационным источником для расчета показателей и проведения анализа служит годовая бухгалтерская отчетность: Форма № 2 "Отчет о прибылях и убытках", которая прилагается в Приложении 1.
1.1 Анализ имущества предприятия
Имущество предприятия предназначено для производства и реализации продукции, выполнения работ, оказания услуг. В бухгалтерском балансе оно представлено внеоборотными и оборотными активами.
Методика оценки имущественного состояния предприятия включает:
горизонтальный анализ статей актива баланса на основе изучения динамики показателей и определения их абсолютных и относительных изменений;
вертикальный анализ статей актива, изучающий структуру имущества и причины ее изменения.
Для характеристики наличия, состава, структуры имущества и произошедших в них изменений используем аналитический баланс, построенный по данным годового бухгалтерского баланса предприятия.
.2 Построение аналитического баланса предприятия
финансовый ликвидность платежеспособность банкротство
Аналитический баланс, построенный путем агрегирования однородных по составу элементов - балансовых статей позволяет:
свести воедино и систематизировать расчеты, связанные с изучением баланса;
дать характеристику финансового состояния предприятия на отчетную дату и в динамике;
провести горизонтальный и вертикальный анализы.
Таблица 1 - Сравнительный аналитический баланс
СтатьяАбсолютные величины, тыс. р.Удельный вес, %Относительно изменение, %На начало периодаНа конец периодаИзменение (+, -)На начало периодаНа конец периодаИзменение (+, -)К величине на начало периода(4/2)*100К изменению итога баланса(4/итог 4)*100123456789Актив1.Внеоборотные активыНематериальные активы1503091590,090,170,080,091,87Основные средства2405321884-216913,811,98-1,82-1,24-25,56Незавершенное строительство112251530840836,448,371,932,3448,12Доходные вложения в материальные ценности1500314170-8338,617,75-0,86-0,48-9,82Долгосрочные финансовые вложения2185625701384512,5414,061,522,2145,32Отложенные налоговые активы9011000990,520,550,030,061,16Прочие внеоборотные активы664604-600,380,33-0,05-0,03-0,7Итого по разделу 17385278976512442,3843,210,832,9560,392.Оборотные активыЗапасы В том числе:17402183429409,9910,040,050,5411,08Сырье, материалы и другие аналогичные ценности66556500-1553,823,56-0,26-0,09-1,83Затраты на незавершенное производство322140017801,852,20,350,459,2Готовая продукция и товары для перепродажи680872304223,913,950,040,244,97Расходы будущих периодов718611-1070,410,33-0,08-0,06-1,26НДС по приобретенным ценностям35323601692,031,97-0,060,040,81Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)1576414400-13649,057,88-1,17-0,78-16,07Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) В том числе1745518709125410,0210,240,220,7214,78С покупателями и заказчиками370038001002,122,08-0,040,061,18По векселям полученным62206303833,573,45-0,120,050,98По авансам выданным410042001002,362,3-0,060,061,18С прочими дебиторами343544069711,972,410,440,5511,44Краткосрочные финансовые вложения1374613501-2457,897,39-0,5-0,14-2,88Денежные средства155471690813618,929,250,330,7816,04Прочие оборотные активы169581830313459,7210,020,30,7715,85Итого по разделу 2100404103764336057,6256,79-0,831,9339,61Баланс174256182740848410010004,88100Пассив3.Капитал и резервыУставный капитал17489175092010,049,58-0,460,010,24Собственные акции, выкупленные у акционеров3023532125189017,3517,580,231,0822,3Добавочный капитал258962621431814,8614,34-0,520,183,8Резервный капитал696900,040,04000Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)398714054467322,8822,19-0,690,47,9Итого по разделу 3113560116461290165,1763,73-1,441,6734,244.Долгосрочные обязательстваЗаймы и кредитыОтложенные налоговые обязательства5256754722913,024,131,111,3227Прочие долгосрочные обязательства12587130014147,227,12-0,10,244,9Итого по разделу 41784320548270510,2411,251,011,5631,95.Краткосрочные обязательстваЗаймы и кредитыКредиторская задолженность в том числе:12983132002177,457,22-0,230,122,56Поставщики и подрядчики285029901401,641,6400,081,65Задолженность перед персоналом организации310136004991,781,970,190,295,88Задолженность перед государственными внебюджетными фондами250028003001,431,530,10,173,54Задолженность по налогам и сборам21002001-991,21,09-0,11-0,06-1,17Прочие кредиторы24321809-6231,40,99-0,41-0,36-7,34Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов235927994401,351,530,180,255,19Доходы будущих периодов145961599914038,388,760,380,8116,54Резервы предстоящих расходов142060,010,01000Прочие краткосрочные обязательства12901137138127,47,50,10,479,57Итого по разделу 54285345731287824,5925,020,431,6533,86Баланс17425618274084841001000100
В отчетном году расходы на незавершенное строительство увеличились на 4.083 тыс. руб. или на 33,4%. На начало отчетного года стоимость мобильного имущества составила 100.404 тыс. руб., за отчетный года она увеличилась на 3.360 тыс. руб. или на 3,35%.
В отчетном году сумма дебиторской задолженности уменьшилась на 1,36 тыс. руб. или на 8,65 %. Однако, денежные средства увеличились на 1.361 тыс. руб. или на 8,8%, а их удельный вес к концу отчетного года уменьшился на 0,3 тыс. руб. и концу отчетного года составил 7,57 тыс. руб., это неблагоприятно влияет на платежеспособность предприятия.
Запасы за отчетный год увеличились на 940 тыс. руб. или на 5,4%.
Анализируя показатели можно сделать следующие выводы: на конец отчетного года 43,21% составляют внеоборотные активы и 56,79% - оборотные активы.
В составе внеоборотных активов наибольшую долю занимают долгосрочные финансовые вложения - 14,06%.
.3 Анализ внеоборотных активов предприятия я
К имуществу предприятия относятся основные и оборотные средства, а также иные ценности, стоимость которых отражается в бухгалтерском балансе. Оценка размещения и структуры имущества имеет первостепенное значение при определении финансового состояния предприятия (табл. 2).
Нерациональная структура имущества, вызванная отсутствием обновления основных средств при высокой степени их износа, может привести к сокращению объема производства и продаж продукции и, как следствие, к ухудшению финансового положения предприятия.
В ходе анализа определяется стоимость реальных активов, характеризующих производственный потенциал предприятия. К ним относятся: основные средства, производственные запасы и незавершенное производство (основные средства принимаются в расчет по остаточной стоимости). Эти элементы, являясь по существу средствами производства, создают необходимые условия для осуществления основной деятельности.
Удельный вес реального имущества устанавливается отношением его стоимости к валюте баланса. Данный коэффициент имеет ограниченное применение и может отражать реальную ситуацию лишь на предприятиях производственных отраслей, причем в разных отраслях он будет существенно отличаться (нормальным для промышленных предприятий считается значение показателя Кр.им? 0,5). Увеличение доли реального имущества в общей стоимости всего имущества свидетельствует о потенциальных возможностях предприятия расширить объемы производственной деятельности.
Целью структурного анализа является изучение структуры и динамики средств предприятия и источников их формирования для ознакомления с общей картиной финансового состояния. Структурный анализ носит предварительный характер, поскольку по его результатам еще нельзя дать окончательную оценку качества финансового состояния, для получения которой необходим расчет специальных показателей. Структурному анализу предшествует общая оценка динамики активов предприятия, получаемая путем сопоставления темпов прироста активов с темпами прироста финансовых результатов (например, выручки от продаж, прибыли от продаж или чистой прибыли).
Внеоборотные активы представлены вложениями средств в недвижимость, акции, облигации, нематериальные активы и пр. (табл. 3). Нематериальные активы - часть имущества предприятия, не имеющая материальной формы, но используемая в производстве, при оказании услуг, для сдачи в аренду и в других целях. Наличие долгосрочных финансовых вложений указывает на инвестиционную направленность деятельности предприятия.
Таблица 2. Анализ состава и структуры имущества предприятия
Виды имуществаЗначениена начало годана конец годаизменение +,-тыс.руб.тыс.руб.%тыс.руб.%Стоимость имущества предприятия всего В том числе174256182740104,8784844,87Внеоборотные активы7385278976106,9451246,94Оборотные активы100404103764103,3533603,35Стоимость реального имущества339293238595,45-1544-4,55Соотношение внеоборотных и оборотных активов0,740,76102,70,022,7
Данные таблицы 2 свидетельствуют об уменьшении стоимости реальных активов в отчетном периоде на -1544 тыс. руб., или на 4,55 %. Соотношение внеоборотных и оборотных активов составило на конец года 0,76%, что на 0,02% больше по сравнению с началом периода. Темп прироста внеоборотных активов (6,94%) выше, чем оборотных активов (3,35%).
Внеоборотные активы представлены вложениями средств в недвижимость, нематериальные активы, долгосрочными финансовыми вложениями.
Таблица 3. Состав и структура внеоборотных активов предприятия
Статья активовЗначениена начало периодана конец периодаизменениетыс. р.%тыс. р.%тыс. р.%Внеоборотные активы, всего В том числе:738521007897610051246,94Нематериальные активы1500,23090,41596Основные средства2405332,572188427,7-21699,02Незавершенное строительство1122515,21530819,38408336,37Долгосрочные финансовые вложения2185629,62570132,54384517,6
Из таблицы видно, что внеоборотные активы увеличились на 5124 тыс. руб. или на 6,94%. При этом Незавершенное строительство тоже увеличилось на 4083 тыс. руб. или на 36,37%.
1.4 Анализ оборотных активов предприятия
Вещественные элементы оборотных средств (предметы труда) полностью потребляются в каждом производственном цикле, могут утрачивать свою натурально-вещественную форму и целиком включаются в себестоимость изготовленной продукции (выполненных работ, оказанных услуг).
Основными задачами анализа оборотных активов являются:
изучение изменения состава и структуры оборотных активов (табл. 4);
определение основных источников формирования оборотного капитала;
определение эффективности использования оборотных активов.
Таблица 4. Состав и структура оборотных активов предприятия
Статья активов Значениена начало периодана конец периодаИзменение +,-тыс. р.%тыс. р.%тыс. р.% Оборотные активы, всего В том числе:10040410010376410033603,35Запасы1740217,331834217,680,350НДС по приобретенным ценностям101000Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)1576415,71440013,88-1364-1,36Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)1745517,381870918,0312541,25Краткосрочные финансовые вложения1374613,691350113,01-245-0,24Денежные средства1554715,481690816,2913611,36Прочие оборотные активы1695816,891830317,6413451,34
Из таблицы видно, что оборотные активы на конец года увеличились на 3360 тыс. руб. или на 3,35% в основном из-за уменьшения следующих статей:
Дебиторская задолженность уменьшилась на 1364 тыс. руб. или на 8,65%.
Краткосрочные финансовые вложения на 245 тыс. руб. или на 1,78%.
.4.1 Анализ состояния запасов
Одним из основных элементов оборотных активов являются запасы, для анализа которых составляется таблица 5.
Таблица 5. Анализ состояния запасов
Статья активовЗначениена начало периодана конец периодаизменение, +,-тыс. р.%тыс. р.%тыс. р.%Запасы, всего В том числе:17402100183421009405,4сырье, материалы и др. аналогичные ценности665538,24650035,43-155-2,33затраты в незавершенном производстве322118,5400121,8178024,22готовая продукция и товары для перепродажи680839,12723039,414226,2товары отгруженные353220,3360119,63691,95расходы будущих периодов7184,136113,33-107-14,9прочие запасы и затраты1695897,451830399,7913457,9
Из таблицы 5 видно:
Как видно из таблицы 5, запасы товарно-материальных ценностей за отчетный период возросли на 940 тыс. руб., или на 5,4%. Основной прирост запасов произошел по статье "затраты в незавершенном производстве", сумма которых увеличилась на 780 тыс. руб., или на 24,22%. Готовая продукция и товары для перепродажи увеличились на 422 тыс. руб., или на 6,2%. При этом сырье, материалы и другие аналогичные ценности уменьшились на 155 тыс. руб. или на 2,33%. Расходы будущих периодов уменьшились на 107 тыс. руб. или на 14,9%.
Анализ структурной динамики показывает, что наибольший удельный вес в составе запасов занимает затраты в незавершенном производстве, доля которых к концу отчетного года составляет на 4001 тыс. руб. или 21,81% от общего числа запасов. Изменение величины и структуры запасов представлено на рисунке 1.
Рисунок 1 - Изменение величины и структуры запасов
Рисунок 2 - Структурная динамика на начало года
Рисунок 3 - Структурная динамика на конец года
Для оценки структуры запасов товарно-материальных ценностей используется коэффициент накопления (Кн):
Кн = (ПЗ + НП + РБ) / (ГП + Т),
где ПЗ - стоимость производственных запасов;
НП - стоимость незавершенного производства;
РБ - расходы будущих периодов;
ГП - стоимость готовой продукции;
Т - стоимость товаров.
Коэффициент накопления характеризует уровень мобильности запасов товарно-материальных ценностей. При оптимальном варианте он должен быть меньше 1.
По данным баланса предприятия, коэффициент накопления запасов составил на начало года: Кн = (6655+3221+718)/6808 = 1,56
на конец года: Кн = (6500+4001+611)/7230 = 1,54
Так как производственные запасы учитываются по стоимости их приобретения, то показатели их оборачиваемости рассчитываются по формулам:
коэффициент оборачиваемости (количество оборотов)
Ко.з = Сп / Зср;
длительность (скорость) одного оборота в днях
То.з = Т / Ко.з,
где Сп - полная себестоимость реализованной продукции;
Зср - среднегодовая величина запасов за анализируемый период, определяется по формуле средней арифметической величины запасов на начало и конец периода;
Т - продолжительность анализируемого периода в днях (360, 90, 30).
Коэффициент оборачиваемости равен:
Ко.з = 18072/19157 = 0,94
Скорость одного оборота составляет 383 дней .
.4.2 Анализ дебиторской задолженности
Дебиторская задолженность свидетельствует о временном отвлечении оборотных средств из оборота предприятия. Состояние расчетной дисциплины характеризуется динамикой и структурой дебиторской задолженности. Тенденция увеличения дебиторской задолженности ставит предприятие в зависимость от финансового состояния партнеров.
Высокие темпы роста дебиторской задолженности по расчетам с покупателями и заказчиками могут свидетельствовать о том, что данное предприятие активно использует стратегию товарных ссуд для потребителей своей продукции. Рост дебиторской задолженности может повлиять на сроки проведения текущих платежей и потребовать увеличения кредиторской задолженности, ослабляя финансовую надежность предприятия как хозяйственного партнера.
Основные задачи анализа дебиторской задолженности:
анализ состава и структуры дебиторской задолженности (табл. 6);
определение реальной величины дебиторской задолженности в условиях меняющейся покупательной способности денежных средств;
анализ и разработку политики расчетов, обоснование условий предоставления кредита отдельным покупателям;
выявление в составе дебиторской задолженности обязательств, маловероятных для взыскания;
прогнозирование инкассации дебиторской задолженности.
Таблица 6. Состав и структура дебиторской задолженности
Статья активовЗначениена начало периодана конец периодаИзменение +,-тыс. р.%тыс. р.%тыс. р.%Расчеты с дебиторами, всего В том числе:174551001870910012547,18с покупателями и заказчиками370021,2380020,311002,7по векселям полученным622035,63630333,69831,33по авансам выданным410023,49420022,451002,44с прочими дебиторами343519,68440623,5597128,27
Данные таблицы 6 свидетельствуют об увеличении дебиторской задолженности на 1254 тыс. руб., или на 7,18%. Ее увеличение в основном произошло по расчетам с прочими дебиторами. Сумма неоплаченных счетов прочими дебиторами увеличилась на 971 тыс. руб., или на 28,27% и составила на конец года 4406 тыс. руб. Удельный вес средств в расчетах с прочими дебиторами увеличился с 19,68% до 23,55%, то есть на 3,87%.
Качество задолженности характеризуется показателями ее оборачиваемости:
коэффициентом оборачиваемости (количеством оборотов):
Ко.дз = Впр / ДЗср;
длительностью одного оборота (дни):
То.дз = Т / Ко.дз,
где Впр - выручка от продажи продукции;
ДЗср - средняя дебиторская задолженность;
Т - длительность анализируемого периода.
Ко.дз = 19311/11804 = 1,64, скорость одного оборота в отчетном году составляет 219,5 дней .
1.4.3 Анализ денежных средств предприятия
Одним из основных условий финансового благополучия предприятия является приток денежных средств, обеспечивающий погашение всех первоочередных платежей. Анализ оборачиваемости денежных средств предприятия проводится аналогично анализу оборачиваемости дебиторской задолженности:
коэффициент оборачиваемости денежных средств:
Ко.дс = Впр / ДСср,
где ДСср - средние остатки денежных средств (средняя арифметическая остатков денежных средств на начало и конец периода);
период оборота денежных средств:
То.дс = Т / Ко.дс = ДСср х Т / Впр.
Период оборота денежных средств показывает срок от момента поступления денег на расчетный счет предприятия до момента их выбытия.
Ко.дс = 19311/9427,5 = 2,05
Период оборота денежных средств составил в течение отчетного года:
Tо.дс=360/2,05=175,6 дней, т.е. с момента поступления денег на счета предприятия до момента их выбытия проходило 175,6 дней.
.4.4 Анализ оборачиваемости оборотных активов
На основе проведенных расчетов составляется сводная таблица показателей оборачиваемости оборотных активов в целом и по элементам, строятся соответствующие диаграммы и делаются общие выводы о состоянии и изменениях за отчетный год, предлагаются меры по эффективности формирования и использования оборотных активов.
Для измерения оборачиваемости оборотных активов используется ряд показателей (табл. 7).
Продолжительность одного оборота в днях (Тоб) показывает средний срок, за который возвращаются в хозяйственный оборот денежные средства, вложенные в производственно-коммерческие операции. Он рассчитывается как отношение суммы среднего остатка оборотных активов к сумме однодневной выручки за анализируемый период.
Коэффициент оборачиваемости средств (Коб) характеризует размер объема выручки от продажи продукции в расчете на один рубль оборотных активов, а также число оборотов. Рост коэффициента оборачиваемости свидетельствует о более эффективном использовании оборотных средств.
Коэффициент загрузки (закрепления) средств в обороте характеризует сумму оборотных средств, авансируемых на один рубль выручки от продажи продукции. Чем меньше коэффициент загрузки, тем эффективнее используются оборотные средства.
Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости активов выражается в относительном высвобождении средств из оборота, а также в увеличении суммы прибыли. Сумма высвобожденных средств из оборота за счет ускорения оборачиваемости (-?ОС) или дополнительно привлеченных средств в оборот (+?ОС) при замедлении оборачиваемости определяется умножением фактического однодневного оборота по продаже на изменение продолжительности одного оборота в днях:
ОС = (Тоб1 - Тоб0) * Вр1/Д,
где Тоб1, Тоб0 - соответственно продолжительность одного оборота оборотных средств за отчетный и предыдущий периоды, дни;
Вр1 - выручка (нетто) от продажи продукции за отчетный период, р.
Увеличение (уменьшение) суммы прибыли можно рассчитать умножением относительного прироста (снижения) коэффициента оборачиваемости на сумму прибыли от продажи продукции за базовый (предыдущий) период:
П = П0 * ?Коб,
где По - сумма прибыли за базовый (предыдущий) период, руб.;
Коб - коэффициент относительного прироста (снижения) числа оборотов оборотных средств:
Коб = [(Коб1 - Коб0)/ Коб0],
где Коб1, Коб0 - коэффициенты оборачиваемости за отчетный и предыдущий периоды.
Таблица 7. Анализ эффективности использования оборотных активов
ПоказательЗначение, р.предыдущий периодотчетный периодизменение +,-Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг 76001931111711Средняя стоимость оборотных активов, р.102084Число дней в анализируемом периоде3603600Продолжительность одного оборота, дней4835,561903,07-2932,49Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (число оборотов)0,070,190,12Коэффициент загрузки (закрепления) оборотных средств13,435,29-8,14Сумма высвобожденных (-), вовлеченных дополнительно (+) оборотных средств, р.-219211,77
Коб = [(Коб1 - Коб0)/ Коб0]= (0,19-0,07)/0,07=1,71
П = П0 * ?Коб,=20911*1,71=35757,81
2. Анализ капитала (источников финансирования) предприятия
В пассиве баланса представлены источники финансирования деятельности предприятия: собственный капитал и резервы (раздел III), долгосрочные обязательства (раздел IV), краткосрочные обязательства (раздел V).
Источниками собственных средств являются уставный, добавочный и резервный капиталы, нераспределенная прибыль и др. В составе собственных источников средств также отражается величина непокрытого убытка, сумма которого уменьшает общую величину собственного капитала.
К источникам заемных средств относятся долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность.
Коэффициент соотношения заемных средств к собственным показывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на один рубль вложенных в активы собственных средств. Увеличение значения коэффициента за отчетный период свидетельствует об усилении зависимости предприятия от привлечения заемных средств и снижении его финансовой устойчивости. В процессе анализа пассива баланса предприятия следует изучить изменения в его составе, структуре и дать им оценку (табл. 8).
Таблица 8. Оценка собственных и заемных средств, вложенных в имущество предприятия
Статья пассивовЗначениена начало периодана конец периодаизменение +,-тыс. р.%тыс. р.%тыс.р.%1. Источники средств предприятия, всего В том числе:17425610018274010084844,871.1. Собственные средства (капитал и резервы), всего В том числе: Уставный капитал Добавочный капитал Резервный капитал Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 113560 17489 25896 69 39871 65,17 10,04 14,86 0,04 22,88 116461 17509 26214 69 40544 63,73 9,58 14,34 0,04 22,19 2901 20 318 0 673 2,55 0,11 0,23 0 1,691.2.Заемные средства, всего В том числе:8132446,678564546,8743215,31.2.1. Долгосрочные 125877,22130017,124143,291.2.2. Краткосрочные4285324,64573125,0328786,721.2.3. Кредиторская задолженность129837,45132007,222171,671.2.4. Прочие краткосрочные обязательства129017,4137137,58126,292. Коэффициент соотношения заемных и собственных источников0,720,740,022,77
По данным таблицы 8 видно стоимость имущества предприятия увеличилась на 8484 тыс. руб. или на 4,87%. Это обусловлено увеличением собственных средств на 2901 тыс. руб. или на 2,55% и заемных средств на 4321 тыс. руб. или на 5,3% .
Рост собственных средств произошел в основном из-за увеличения добавочного капитала на 318 тыс. руб. или на 0,23%. Нераспределенная прибыль также увеличилась на 673 тыс. руб. или на 1,69%.
Абсолютный прирост собственных средств связан с увеличением объема производства продукции, что увеличивает надежность предприятия как хозяйственного партнера.
Заемные средства представлены долгосрочными и краткосрочными кредитами. В отчетном периоде отмечена тенденция роста заемного капитала по всем позициям. Долгосрочные кредиты и займы увеличились на 414 тыс. руб. или на 3,29%, их удельный вес в общем объеме заемных средств составил к концу отчетного периода 7,12%. Краткосрочные кредиты и займы увеличились на 2878 тыс. руб. или на 6,72%, их доля в общей сумме привлеченных средств к концу отчетного года составила 7,22%.
Коэффициент соотношения заемных средств к собственным увеличился на 0,02 или 2,77% к концу года, что говорит об увеличении зависимости предприятия от заемных средств.
2.1 Анализ собственного капитала
Необходимым условием успешной работы предприятия является наличие собственных оборотных средств, которые могут быть использованы для приобретения материально-производственных запасов, поддержания незавершенного производства, осуществления краткосрочных финансовых вложений в ценные бумаги и на другие цели обеспечения производственно-хозяйственной и коммерческой деятельности предприятия. Отсутствие таких средств вынуждает предприятие обращаться к заемным источникам.
Величина собственных оборотных средств (СОС) определяется как разность между суммой источников собственных средств (СК) и их величиной, которая была направлена на формирование иммобильного имущества (ВА):
СОС = СК - ВА.
Расчет собственных оборотных средств представлен в таблице 9.
Как правило, долгосрочные кредиты и займы используются для приобретения основных средств и прочих внеоборотных активов, поэтому они приравниваются к источникам собственных средств.
Таблица 9. Расчет наличия собственных оборотных средств
ПоказательНа начало периодаНа конец периодаИзменение +,- тыс. р. % тыс. р. %тыс.р.%1. Источники собственных средств (капитал и резервы)11356010011646110029012,552. Внеоборотные активы73852657897667,851246,93. Собственные оборотные средства (СОС) (п.1-п.2)39708353748532,2-2223-5,6
Как видно из таблицы 9, величина собственных оборотных средств предприятия уменьшилась на конец года на 2223 тыс. руб. или на 5,6%.
2.2 Анализ заемного капитала
Заемные источники финансирования деятельности предприятия, в основном, представлены кредиторской задолженностью, поэтому необходимо изучить ее состав и структуру, а также произошедшие в ней изменения (табл. 10).
Таблица 10. Анализ кредиторской задолженности
Вид кредиторской задолженностиЗначениена начало периодана конец периодаизменение +,-тыс. р.%тыс. р.%тыс.р.%Кредиторская задолженность, всего В том числе:12983100132001002171,67задолженность поставщикам и подрядчикам задолженность перед персоналом организации задолженность перед государственными внебюджетными фондами задолженность по налогам и сборам прочие кредиторы2850 3101 2500 2100 243221,95 23,89 19,26 16,17 18,732990 3600 2800 2001 180922,65 27,27 21,21 15,16 13,71140 499 300 -99 -6234,9 16,09 12 -4,7 -25,62
Из таблицы 10 видно, что на предприятии наблюдается тенденция роста кредиторской задолженности на 217 тыс. руб. или 1,67% по сравнению с началом периода. Большую часть объема кредиторской задолженности (27,27% на конец года) составляет задолженность перед персоналом организации, а также с поставщиками и подрядчиками (22,65% на конец года). Величина этих долгов выросла по сравнению с началом года на 499 тыс. руб. или 16,09% и на 140 тыс. руб. или на 4,9% соответственно.
Так же произошло увеличение задолженности перед государственными внебюджетными фондами на 300 тыс. руб. (12%).
В отчетном году уменьшилась задолженность по налогам и сборам на 99 тыс. руб. или 4,7%, их доля в общей величине кредиторской задолженности снизилась с 16,17% и к концу года составила 15,16%.
2.3 Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности
Финансовое равновесие предприятия зависит от соответствия предоставленных и полученных объемов кредитования.
Для сравнения сумм дебиторской и кредиторской задолженностей, определения темпов их роста используют данные бухгалтерского баланса и приложения к нему (табл. 11).
Эффективность использования кредиторской задолженности рассчитывается аналогично дебиторской задолженности (с построением соответствующей таблицы).
Таблица 11. Анализ дебиторской и кредиторской задолженностей (на конец отчетного периода)
РасчетыДебиторская задолженностьКредиторская задолженностьПревышение задолженностидебиторскойкредиторскойС покупателями или поставщиками37002850850-По векселям62206220-По авансам41004100-С бюджетом2100-2100По оплате труда3101-3101С государственными внебюджетными фондами25002500С прочими343524321003Итого1745512983121737701
Данные таблицы 11 свидетельствуют, о превышении дебиторской задолженности над кредиторской по состоянию на конец отчетного года на сумму 4472 тыс. руб. Превышение дебиторской задолженности над кредиторской произошло из-за увеличения статьи расходов "по векселям" на 6220 тыс. руб., по авансам - на 4100 тыс. руб., с покупателями и поставщиками на 850 тыс. руб., а так же с прочими на 1003 тыс. руб.
По остальным позициям кредиторская задолженность превышает дебиторскую:
С бюджетом на 2100 тыс. руб.
По оплате труда на 3101 тыс. руб.
С государственными внебюджетными фондами на 2500 тыс. руб.
3. Анализ финансового положения предприятия
.1 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия
Рыночные условия хозяйствования обязывают предприятие в любой момент времени иметь возможность рассчитаться по внешним обязательствам (быть платежеспособным) или по краткосрочным обязательствам (быть ликвидным).
Предприятие считается платежеспособным, если его общие активы больше, чем долгосрочные и краткосрочные обязательства.
Предприятие является ликвидным, если его текущие активы больше, чем краткосрочные обязательства.
Для оценки степени платежеспособности и ликвидности сравниваются показатели баланса предприятия по разным группам активов и пассивов. По существу, ликвидность предприятия определяется ликвидностью его баланса.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации такими активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность баланса достигается установлением равенства между обязательствами предприятия и его активами.
Ликвидность активов - величина, обратная времени, которое необходимо для превращения активов в деньги, соответственно, чем меньше это время, тем выше ликвидность активов.
В целом анализ ликвидности - это анализ способности активов трансформироваться в денежные средства. Анализ ликвидности баланса - это сравнение средств по активу, сгруппированных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
Выделяют следующие группы активов в зависимости от степени их ликвидности (табл. 12).
А1. Наиболее ликвидные активы - денежные средства организации и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).
А2. Быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.
А3. Медленно реализуемые активы - статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.
А4. Трудно реализуемые активы - статьи раздела I актива баланса - внеоборотные активы.
Пассивы баланса формируются по степени срочности их оплаты.
П1. Наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность.
П2. Краткосрочные пассивы - краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы.
П3. Долгосрочные пассивы - статьи баланса, относящиеся к разделам IV и V, то есть долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.
П4. Постоянные пассивы - статьи раздела III баланса "Капитал и резервы".
Баланс считается абсолютно ликвидным, если одновременно выполняются следующие соотношения:
А1 ? П1, А2 ? П2, А3 ? П3, А4 ? П4.
В случае выполнения первых трех неравенств выполняется и четвертое неравенство. Практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство имеет балансирующий характер, в то же время его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличии у предприятия собственных оборотных средств.
Таблица 12. Данные для анализа ликвидности баланса
АКТИВНа начало периодаНа конец периодаИзменение, тыс.р.Изменение, %Наиболее ликвидные активы (А1)462514871224615,71Быстрореализуемые активы (А2)3321933109-110-0,33Медленно реализуемые активы (А3)209342194310094,82Труднореализуемые активы (А4)738527897651246,94БАЛАНС17425618274084844,87ПАССИВНаиболее срочные обязательства (П1)12983132002171,67Краткосрочные пассивы (П2)298703253126618,91Долгосрочные пассивы (П3)1784320548270515,16Постоянные пассивы (П4)11356011646129012,55БАЛАНС17425618274084844,87
Данные таблицы 12 свидетельствуют о том, что в отчетном периоде предприятие не обладало абсолютной ликвидностью.
Для детализации анализа платежеспособности предприятия используют финансовые коэффициенты, приведенные в таблицу 13.
В целях углубления и детализации анализа, подтверждения правильности полученных выводов используется система финансовых коэффициентов, сведенных в таблицу 13. Они определяются соотношением определенных статей баланса, а также позиций отчета о прибылях и убытках.
Поскольку степень превращения текущих активов в денежную наличность неодинакова, то для сопоставления ликвидных средств и обязательств рассчитываются коэффициенты ликвидности, которые показывают, какую часть краткосрочных обязательств предприятие может погасить в случае обращения в деньги конкретных видов оборотных средств. Для этого рассчитываются финансовые коэффициенты (табл. 13):
общий показатель ликвидности баланса показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств при условии, что различные группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в указанные суммы с определенными весовыми коэффициентами, учитывающими их значимость с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств:
L1 = (А1 + 0.5А2 + 0.3А3) / (П1 + 0.5П2 + 0.3П3);
коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть кредиторской задолженности предприятие может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и краткосрочных ценных бумаг:
L2 = A1 / (П1+П2);
коэффициент срочной, быстрой ликвидности показывает, насколько ликвидные средства предприятия покрывают его краткосрочную задолженность:
L3 = (A1+A2) / (П1+П2);
коэффициент текущей ликвидности показывает, достаточно ли у предприятия оборотных средств, которые могут быть использованы для погашения своих краткосрочных обязательств в течение периода. Это основной показатель платежеспособности предприятия:
L4 = (A1+A2+A3) / (П1+П2);
коэффициент маневренности функционирующего капитала показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности:
L5 = A3 / [(A1+A2+A3) - (П1+П2)];
доля оборотных средств в активах зависит от отраслевой принадлежности предприятия:
L6 = (A1+A2+A3) / ВБ;
коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости предприятия:
L7 = (П4 - А4) / (A1+A2+A3).
Расчет коэффициентов:
L1=(46251+0,5*33219+0,3*20934)/(12983+0,5*29870+0,3*17843)=2,08
L1=(48712+0,5*33109+0,3*21943)/(13200+0,5*32531+0,3*20548)=2,02
L2=46251/(12983+29870)=1,08
L2=48712/(13200+32531)=1,07
L3=(46251+33219)/(12983+29870)=1,85
L3=(48712+33109)/(13200+32531)=1,79
L4=(46251+33219+20934)/(12983+29870)=2,34
L4=(48712+33109+21943)/(13200+32531)=2,27
L5=20934/(100404-42853)=0.36
L5=21943/(103764-45731)=0.38
L6=100404/174256=0.58
L6=103764/182740=0.57
L7=(113560-73852)/100404=0,4
L7=(116461-78976)/103764=0,36
Таблица 13. Коэффициенты ликвидности платежеспособности
Коэффициент На начало периодаНа конец периодаРекомендуемое значение1. Общий коэффициент платежеспособности (L1)2,082,02L1>=12. Коэффициент абсолютной ликвидности (L2)1,081,07L2>=0,1-0,73. Коэффициент срочной ликвидности (L3)1,851,79 L3=0,7-0,8(1)4. Коэффициент текущей ликвидности (L4)2,342,27L4min=2,0 L4=2,5-3,05. Коэффициент маневренности функционирующего капитала (L5)0,360,38Уменьшение показателя в динамике - положительный факт6. Доля оборотных средств в активах (L6)0,580,57L6>=0,57. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L7)0,40,36L7>=0,1
Коэффициент абсолютной ликвидности составляет 1,07 пункта и показывает, что к концу года 107% краткосрочных обязательств может быть погашено за счет денежных средств и ценных бумаг предприятия. Если сравнить значение показателя с рекомендуемым уровнем, можно отметить, что предприятие не имеет дефицит наличных денежных средств для покрытия текущих обязательств.
Коэффициент срочной ликвидности показывает, что краткосрочные обязательства на 179% покрывались денежными средствами, ценными бумагами и средствами в расчетах. В нашем случае уровень коэффициента критической ликвидности выше рекомендуемого значения и указывает на то, что сумма ликвидных активов предприятия соответствует требованиям текущей платежеспособности.
Коэффициент текущей ликвидности за отчетный период составляет 2,27 пункта, что является нормой. Предприятие полностью покрывает краткосрочные обязательства ликвидными активами.
Анализируя состояние платежеспособности предприятия, необходимо рассматривать причины финансовых затруднений, частоту их образования и продолжительность просроченных долгов.
Основными причинами неплатежеспособности предприятия могут быть следующие:
невыполнение плана по производству и реализации продукции, работ, услуг;
рост себестоимости продукции, работ, услуг;
невыполнение плана по прибыли, как результат недостаток собственных оборотных средств;
неправильное использование оборотного капитала: отвлечение средств в дебиторскую задолженность, вложение в сверхплановые запасы и на прочие цели, которые временно не имеют источников финансирования.
.2 Анализ финансовой устойчивости
Оценка финансового состояния организации не может быть признана полной без анализа ее финансовой устойчивости. Показатели финансовой устойчивости отражают платежеспособность предприятия в долгосрочном плане.
В условиях рынка, когда хозяйственная деятельность предприятия в его развитии осуществляется за счет самофинансирования, а при недостаточности собственных финансовых ресурсов - за счет заемных средств, важную аналитическую характеристику приобретает финансовая независимость предприятия от внешних заемных источников.
При анализе обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами определяется излишек или недостаток источников собственных оборотных средств для покрытия запасов и затрат и всех оборотных активов.
В зависимости от соотношения величин показателей материально-производственных запасов, собственных оборотных средств и иных источников формирования запасов можно с определенной степенью условности выделить следующие типы финансовой устойчивости.
Абсолютная финансовая устойчивость характеризуется неравенством:
ЗиЗ < СОС, СОС = СК - ВА,
где ЗиЗ - материальные запасы и затраты; СОС - собственные оборотные средства; СК - собственный капитал; ВА - внеоборотные активы.
Данное соотношение показывает, что все запасы и затраты покрываются собственными оборотными средствами и предприятие не зависит от внешних кредиторов.
Нормальная финансовая устойчивость характеризуется неравенством:
СОС < ЗиЗ < СОС + ДП + КП,
где ДП - долгосрочные пассивы.
КП - краткосрочные пассивы.
Соотношение показывает, что сумма запасов и затрат превышает сумму собственных оборотных средств, но меньше суммы собственного оборотного капитала и долгосрочных и краткосрочных заемных источников. Для покрытия запасов и затрат используются собственные и привлеченные средства долгосрочного и краткосрочного характера.
Неустойчивое (предкризисное) финансовое положение характеризуется неравенством:
ЗиЗ > СОС + ДП + КП.
Данное соотношение соответствует положению, при котором сумма запасов и затрат превышает общую сумму всех нормальных (обоснованных) источников финансирования. При этом нарушается платежный баланс, но сохраняется возможность восстановления равновесия платежных средств и платежных обязательств за счет привлечения временно свободных дополнительных источников средств в оборот предприятия (фондов предприятия), превышения нормальной кредиторской задолженности над дебиторской и др.
Критическое финансовое положение характеризуется ситуацией, когда в дополнение к предыдущему неравенству предприятие имеет кредиты и займы, не погашенные в срок, а также просроченную кредиторскую и дебиторскую задолженности. Данная ситуация означает, что предприятие не может вовремя расплатиться со своими кредиторами. В условиях рыночной экономики при хроническом повторении ситуации предприятие должно быть объявлено банкротом.
Для определения типа финансовой устойчивости анализируется динамика источников средств, необходимых для формирования запасов (табл. 14).
Таблица 14. Определение типа финансовой устойчивости предприятия
ПоказательНа начало периода, тыс.р.На конец периода, тыс. р.Изменение тыс.р.%1. Источники собственных средств1135601164612. Внеоборотные активы73852789763. Наличие собственных оборотных средств (п.1-п.2)39708374854. Долгосрочные кредиты и займы525675475. Наличие собственных и долгосрочных заемных средств для формирования запасов (п.3 + п.4)44964450326. Краткосрочные кредиты и займы42853457317. Общая величина основных источников средств на покрытие запасов и затрат (п.5 + п.6)87817907638. Запасы и затраты17402183429. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств на покрытие запасов и затрат (п.3-п.8)223061914310. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств на покрытие запасов и затрат (п.5 - п.8)275622669011. Излишек (+), недостаток (-) общей величины средств на покрытие запасов и затрат (п.7 - п.8)704157242112. Трехкомпонентный показатель120283118254Данные таблицы 14 свидетельствуют о том, что предприятие относится ко второму типу - нормальная финансовая устойчивость.
Обеспеченность собственными оборотными средствами характеризуется также финансовыми коэффициентами, значения которых сравниваются с базисными или нормативными величинами (табл. 15):
- коэффициент капитализации U1 показывает, какую величину заемных средств предприятие привлекло на 1 тыс. р., вложенных в активы собственных средств, и определяется отношением величины заемного капитала к величине собственного капитала:
U1 = (Долгосрочные обязательства + Краткосрочные пассивы) / Собственный капитал;
коэффициент обеспеченности оборотных средств собственными источниками финансирования U2 показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников:
U2 = (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства - Внеоборотные активы) / Оборотные активы;
коэффициент финансовой независимости (автономии) U3 показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования:
U3 = Собственный капитал / Совокупные активы (Валюта баланса);
коэффициент финансирования U4 показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных средств, а какая - за счет заемных средств:
U4 = Собственный капитал / (Долгосрочные обязательства + Краткосрочные пассивы);
коэффициент финансовой устойчивости U5 показывает, какая часть активов финансируется за счет устойчивых источников:
U5 = (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства) / Совокупные активы (Валюта баланса).
Таблица 15. Показатели финансовой устойчивости
ПоказательНа начало периодаНа конец периодаРекомендуемое значение1. Коэффициент капитализации (U1)0,340,33? 1,52. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (U2)0,250,19? 0,1. Оптимальное значение? 0,53. Коэффициент финансовой независимости (U3)0,480,46? 0,4 - 0,6 4. Коэффициент финансирования(U4)2,93,06? 0,7. Оптимальное значение - 1,5 5. Коэффициент финансовой устойчивости (U5)0,60,6? 0,6
3.3 Оценка вероятности банкротства предприятия
Несостоятельность (банкротство) - признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей (далее - банкротство)1.
Внешним признаком банкротства является приостановление текущих платежей на срок больше трех месяцев с момента наступления даты платежа, при этом платеж должен быть не менее 100 тыс. руб.
Процедурами банкротства являются:
наблюдение;
финансовое оздоровление;
внешнее управление;
конкурсное производство;
мировое соглашение.
Наблюдение осуществляет назначенный арбитражным судом временный управляющий, в задачи которого входят обеспечение сохранности имущества предприятия-должника и проведение анализа его финансового состояния, позволяющего исключить случаи фиктивного банкротства, определить имеющиеся активы, объем требований кредиторов и возможность восстановления платежеспособности.
После проведения анализа финансового положения должника и выявления перспектив восстановления платежеспособности временный управляющий извещает кредиторов о возбуждении дела о банкротстве и созывает кредиторов на первое собрание. Важнейшим вопросом, который должен согласно указанному закону быть решен на первом собрании кредиторов, является решение о целесообразности введения внешнего управления.
Наблюдение прекращается при введении внешнего управления или утверждении судом мирового соглашения либо после признания арбитражным судом должника банкротом.
В соответствии с Федеральным законом "О несостоятельности (банкротстве)" в отношении должника применяются реорганизационные, ликвидационные процедуры, мировое соглашение.
Реорганизационные процедуры предполагают внешнее управление имуществом должника и (или) санацию. Внешнее управление имуществом должника связано с передачей функций по управлению предприятием-должником арбитражному управляющему, назначенному арбитражным судом. Санация (оздоровление) предприятия-должника предполагает оказание ему финансовой помощи кредиторами или другими заинтересованными лицами.
На период внешнего управления имуществом должника вводится мораторий на удовлетворение требований кредиторов к должнику. Мораторий не распространяется на требования кредиторов, срок исполнения которых наступил после момента введения внешнего управления, а также на требования о взыскании задолженности по заработной плате, по авторским договорам, алиментам, о возмещении вреда, причиненного жизни и здоровью.
Действующие нормативные документы и современная литература содержат различные подходы к оценке потенциального банкротства.
Постановлением Правительства РФ от 20.05.94 г. № 498 была утверждена система критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий, базирующихся на текущей ликвидности, обеспеченности собственными оборотными средствами и способности восстановить (утратить) платежеспособность.
На основании указанной системы критериев принимались решения:
о признании структуры баланса предприятия неудовлетворительной;
о наличии реальной возможности у предприятия-должника восстановить свою платежеспособность;
о наличии реальной возможности утраты платежеспособности предприятия, когда оно в ближайшее время не сможет выполнить свои обязательства перед кредиторами.
К предприятию, которое признано банкротом, применяется ряд санкций:
ликвидация с распродажей имущества;
реорганизация производственно-финансовой деятельности;
мировое соглашение между кредиторами и собственниками предприятия.
Ликвидационные процедуры ведут к прекращению деятельности предприятия. Реорганизационные процедуры предусматривают восстановление платежеспособности должника путем проведения определенных инновационных мероприятий. По результатам анализа должна быть выработана генеральная финансовая стратегия и составлен бизнес-план финансового оздоровления предприятия с целью недопущения банкротства и вывода его из "опасной зоны" путем комплексного использования внутренних и внешних резервов.
К внешним источникам привлечения средств в оборот предприятия относят факторинг, лизинг, привлечение кредитов под прибыльные проекты, выпуск новых акций и облигаций, государственные субсидии.
Одним из основных и наиболее радикальных направлений финансового оздоровления предприятия является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности производства и достижению безубыточной работы: более полное использование производственной мощности предприятия, повышение качества и конкурентоспособности продукции, снижение ее себестоимости, рациональное использование материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращение непроизводительных расходов и потерь.
Основное внимание при этом необходимо уделить вопросам ресурсосбережения - внедрению прогрессивных норм, нормативов и ресурсосберегающих технологий, организации действенного учета и контроля за использованием ресурсов, изучению и внедрению передового опыта в осуществлении режима экономии, материальному и моральному стимулированию работников в борьбе за экономию ресурсов и сокращение непроизводительных расходов и потерь.
Резервы улучшения финансового состояния предприятия могут быть выявлены с помощью маркетингового анализа по изучению спроса и предложения, рынков сбыта и формирования на этой основе оптимального ассортимента и структуры производства продукции.
В особых случаях необходимо провести реинжиниринг бизнес-процесса, т.е. коренным образом пересмотреть производственную программу, материально-техническое снабжение, организацию труда и начисление заработной платы, подбор и расстановку персонала.
4. Анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия
.1 Анализ финансовых результатов
Необходимым элементом финансового анализа является исследование результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия, которые характеризуются суммой прибыли или убытка.
Информация, содержащаяся в форме № 2 "Отчет о прибылях и убытках", позволяет проанализировать финансовые результаты, полученные от всех видов деятельности предприятия, установить структуру прибыли и динамику показателей.
Анализ финансовых результатов включает оценку валовой прибыли, прибыли от продаж, прибыли до налогообложения, прибыли от обычной деятельности, чистой прибыли предприятия.
Прибыль предприятия представляет собой сумму прибыли от продаж товаров, продукции, работ, услуг предприятия (Пр), доходов от участия в других организациях (Ддр), процентов к получению (Ппр), прочих операционных доходов (Попер) и прочих внереализационных доходов (Пвн) за минусом процентов к уплате (Упр), а также операционных (Ропер) и внереализационных расходов (Рвн):
П = Пр + Ддр + Ппр + Попер + Пвн - Упр- Ропер - Рвн.
Состояние финансово-хозяйственной деятельности предприятия оценивается на основе изучения его финансовых результатов, которые зависят от совокупности условий осуществления денежного оборота, кругооборота стоимости, движения финансовых ресурсов и финансовых отношений в хозяйственном процессе. Обобщающая оценка финансового состояния предприятия осуществляется на основе таких результативных финансовых показателях, как прибыль и рентабельность.
Анализ финансовых результатов деятельности предприятия предусматривает изучение отчета о прибылях и убытках (форма № 2).
Отчет о прибылях и убытках позволяет увидеть порядок формирования конечного финансового результата предприятия, который является алгебраической суммой прибыли (убытка) от продаж, продажи иного имущества и результатов прочей финансовой деятельности, а также прочих финансовых операций.
Анализ финансовых результатов включает:
анализ изменений каждого показателя за анализируемый период;
анализ структуры соответствующих показателей и их изменений;
анализ динамики изменения показателей за ряд отчетных периодов;
анализ влияния факторов на прибыль.
Анализ изменения показателей за текущий период проводится с использованием горизонтального анализа, который позволяет определить сравнительные темпы изменения объема реализации продукции и издержек, темпы изменения отдельных составляющих прибыли отчетного периода (табл. 16).
Все показатели отчета о прибылях и убытках при проведении структурного анализа приводятся в процентах к объему выручки от реализации (табл. 17). Структурный анализ прибыли (доходов, расходов) можно проводить по сферам деятельности (операционной, финансовой, инвестиционной).
Для выявления долевого участия каждой составляющей в формировании прибыли рекомендуется проводить вертикальный анализ прибыли от обычной деятельности до налогообложения с использованием относительных величин структуры по следующим показателям:
прибыль от продаж;
прибыль до налогообложения;
операционные результаты;
внереализационные результаты.
При этом операционные и внереализационные результаты представляют собой свернутое сальдо операционных и внереализационных доходов и расходов соответственно.
Необходимо учитывать, что анализ структуры прибыли до налогообложения проводится в том случае, если все слагаемые прибыли являются однонаправленными величинами, т. е. или прибылью, или убытками.
Таблица 16. Горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках
ПоказательОтчетный периодПредыдущий периодИзменение, +, -Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг19311760011711Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг16200320013000Валовая прибыль3114400-1289Коммерческие расходы1100900200Управленческие расходы980740240Прибыль (убыток) от продаж23201471849Прочие доходы и расходыПроценты к получению1015-5Проценты к уплате00Доходы от участия в других организациях300500-200Прочие доходы480345135Прочие расходы460330130Прибыль (убыток) до налогообложения30002500500Отложенные налоговые активы25023020Отложенные налоговые обязательства12011010Текущий налог на прибыль24021030Чистая прибыль (убыток) отчетного периода648043722108
По данным таблицы 16 видно, что сумма прибыли до налогообложения увеличилась на 500 тыс. руб.
Таблица 17. Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках
ПоказательОтчетный периодПредыдущий периодаИзменение, +, -Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг19191749011701Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг16200320013000Валовая прибыль3114400-1289Коммерческие расходы1100900200Управленческие расходы980740240Прибыль (убыток) от продаж23201471849Прочие доходы и расходыПроценты к получению1015-5Проценты к уплате00Доходы от участия в других организациях300500-200Прочие доходы480345135Прочие расходы460330130Прибыль (убыток) до налогообложения30002500500Отложенные налоговые активы25023020Отложенные налоговые обязательства12011010Текущий налог на прибыль24021030Чистая прибыль (убыток) отчетного периода648043722108
Для выявления долевого участия каждой составляющей в формировании прибыли рекомендуется проводить вертикальный анализ прибыли от обычной деятельности до налогообложения с использованием относительных величин структуры по следующим показателям: прибыль от продаж; прибыль до налогообложения; операционные результаты. Необходимо учитывать, что анализ структуры прибыли до налогообложения проводится в том случае, если все слагаемые прибыли являются однонаправленными величинами, т. е. или прибылью, или убытками (таблицу построить самостоятельно).
Основную часть прибыли промышленное предприятие получает от реализации продукции (от продажи). На изменение этой прибыли оказывают влияние следующие факторы:
изменение отпускных цен на реализованную продукцию;
изменение объема реализованной продукции;
изменение объема продукции, связанное с изменением структуры продукции;
изменение себестоимости продукции;
Влияние изменения отпускных цен на реализованную продукцию:
?П1 = ?p1*q1 - ?pо*q1,
где p - цена единицы продукции;
q - количество реализованной продукции в натуральном выражении;
?p1*q1 - реализация продукции в отчетном году в ценах отчетного года;
Pо*q1 - реализация продукции в отчетном году в ценах базисного года.
Влияние изменения объема реализованной продукции:
?П2 = По*К1 - По = По (К1 - 1), К1 = С1,0 / С0,
где По - прибыль базисного года; К1 - коэффициент роста объема реализации продукции; С1,0 - фактическая себестоимость реализованной продукции за отчетный период в ценах и тарифах базисного года; С0 - себестоимость базисного периода.
Влияние изменения объема реализации продукции, обусловленного изменениями структуры продукции:
П3 = По (К2 - К1),
К2 = ?pо*q1 / ?pо*qо,
где К2 - коэффициент роста реализации в оценке по отпускным ценам;
Pо*qо - реализация продукции в базисном периоде.
Влияние экономии от снижения себестоимости продукции:
П4 = С1,0 - С1,
где С1 - фактическая себестоимость реализованной продукции отчетного периода.
Влияние изменений за счет структурных сдвигов в составе продукции:
П5 = Со*К2 - С1,0.
Расчет влияния изменения цен на материалы и тарифов на услуги (?П6), а также экономии, вызванной нарушениями хозяйственной дисциплины (?П7), на прибыль от продажи проводится отдельно по данным бухгалтерского баланса.
Суммарное отклонение дает общее изменение прибыли от продажи за отчетный период:
?П = П1 - По = ?П1 + ?П2 + ?П3 + ?П4 + ?П5 + ?П6 + ?П7
или ?П = ?Pi,
где ?П - общее изменение прибыли;
?Pi - изменение прибыли за счет i-го фактора.
При проведении факторного анализа прибыли от продажи продукции составляется табл. 18 с соответствующими исходными данными.
Таблица 18. Факторный анализ прибыли от продаж продукции
ПоказателиПредыдущий период, р.Отчетный период, р.Изменение р.%1. Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг74901919111701156,222. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг32001620013000406,253. Управленческие расходы74098024032,434. Коммерческие расходы900110020022,225. Прибыль от продажи товаров, продукции, работ, услуг1471232084957,72
Из таблицы можно сделать вывод, что выручка в отчетном периоде увеличилась на 11701 тыс. руб. или на 156,22%. При этом себестоимость продукции возросла на 13000 тыс. руб. или на 406,25%. А значит прирост выручки продукции меньше прироста себестоимости на 250,03%.
Коммерческие расходы увеличились на 200 тыс. руб..
На начало периода предприятие имело убыток от продаж товаров, продукции и услуг на 849 тыс. руб., к концу же года прибыль от продаж составила 2320 тыс. руб.
.2 Анализ рентабельности предприятии
Для оценки эффективности использования ресурсов, потребленных в процессе производства, применяются показатели рентабельности, которые характеризуют относительную доходность или прибыльностьразличных направлений деятельности предприятия. Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, так как их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами.
Показатели рентабельности объединяют в следующие группы:
- характеризующие рентабельность издержек производства;
- характеризующие рентабельность продаж;
3) характеризующие доходность капитала и его частей.
Все показатели могут рассчитываться на основе прибыли от продаж, прибыли до налогообложения, прибыли от обычной деятельности, чистой прибыли по данным формы № 2 бухгалтерской отчетности (табл. 19).
Рентабельность затрат (Rз) характеризуется отношением прибыли от продажи продукции (Пр) к полной себестоимости проданной продукции (Сп):
Rз =(Пр /Сп)* 100(%),
где Сп - общая сумма затрат на производство и продажу продукции.
Рентабельность продаж (Rп) измеряется отношением величины прибыли к объему продаж. Объем продаж выражается показателем выручки от продажи продукции за вычетом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей.
В зависимости от показателя прибыли рассчитывают рентабельность продаж:
а) как отношение прибыли от продажи (Пр) к выручке от продажи:
Rпр = (Пр / Вр) * 100(%);
б) как отношение налогооблагаемой прибыли (Пн) к выручке от продажи:
Rн = (Пн/Вр) * 100(%);
в) как отношение чистой прибыли (Пч) к выручке от продажи:
Rч =(Пч/Bр) * 100(%).
Рентабельность продаж характеризует эффективность предпринимательской деятельности и показывает, сколько прибыли получено с рубля продаж. Рассчитывается в целом по предприятию, отдельным видам продукции.
Коэффициенты рентабельности капитала исчисляются отношением величины прибыли к среднегодовой величине капитала и его составных частей. При расчете коэффициентов используется налогооблагаемая прибыль (Пн), чистая прибыль (Пч).
В зависимости от вида капитала различают показатели рентабельности:
а) имущества (Rи) - отношение налогооблагаемой прибыли предприятия к среднегодовой стоимости имущества предприятия:
Rи = (Пн /И) * 100(%),
где И - среднегодовая стоимость имущества предприятия, определяемая по данным актива баланса как среднеарифметическая величина на начало и конец анализируемого периода, р.
Коэффициент показывает, сколько денежных единиц прибыли получено предприятием с единицы стоимости имущества (активов) независимо от источников привлечения средств;
б) собственного капитала (Rск) - отношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости собственного (акционерного) капитала:
Rск = (Пч/ СК) *100(%);
где СК - среднегодовая стоимость собственного капитала, определяемая как среднеарифметический итог собственных источников средств предприятия на начало (СКн) и конец (СКк) анализируемого периода, р.
Рентабельность имущества отличается от рентабельности собственного капитала, так как в первом случае оцениваются все источники финансирования, включая внешние, а во втором - лишь собственные.
Таблица 19. Расчет показателей рентабельности
ПоказательОтчетный периодПредшествующий периодИзменение, %Прибыль от продажи продукции, р. Выручка от реализации продукции (без НДС), р. Рентабельность продукции, % Балансовая прибыль, р. Среднегодовая величина активов, р. Рентабельность активов, % Чистая прибыль, р. Собственный капитал, р. Рентабельность собственного капитала, % Затраты на производство реализованной продукции, р. Рентабельность производственной дея-тельности, %2320 19311 0,12 311 182740 0,0017 6480 113560 0,057 16200 0,1431471 7600 0,19 4400 174256 0,025 4372 116461 0,038 3200 0,46849 11711 -0,07 -4089 8484 -0,0233 2108 -2901 0,019 13000 -0,317
Как видно из таблицы 18, наибольший рост имеет рентабельность собственного капитала (0,019%). Рентабельность продукции уменьшилась на 0,07 %, это говорит о том, что предприятие потеряло 0,07 р. прибыли с 1 р. продаж.
.3 Анализ деловой активности
Показатели деловой активности характеризуют темпы развития бизнеса и уровень эффективности использования ресурсов предприятия. На основе баланса рассчитываются показатели оборачиваемости активов (в целом и по отдельным составляющим), которые характеризуют эффективность использования финансовых ресурсов, вложенных в активы предприятия:
- показатель оборачиваемости
Ко.а = Впр / Аср,
где Впр - выручка от продаж, тыс. р.;
Аср - средняя стоимость активов за анализируемый период, р.;
продолжительность оборота :
То.а = Т / Ко.а = Аср х Т / Впр,
где Т - длительность анализируемого периода в днях.
Рассмотренные показатели, характеризующие оборачиваемость активов в целом и по их элементам, рассчитываются в динамике за анализируемый и предыдущий периоды (табл. 20).
Таблица 20. Оборачиваемость текущих активов и кредиторской задолженности
ПоказательОтчетный периодПредшествующий периодСреднегодовая величинаТекущие активы, р. Выручка от продажи продукции (без НДС), р. Коэффициент оборачиваемости текущих активов Период оборачиваемости текущих активов, дни Запасы и затраты (без НДС), р. Затраты на производство реализованной продукции, р. Коэффициент оборачиваемости запасов Период оборачиваемости запасов, дни Дебиторская задолженность, р. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности Период оборачиваемости дебиторской задолженности, дни Текущая кредиторская задолженность, р. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности Период оборачиваемости кредиторской задолженности, дни103764 19311 0,19 1900 18342 16200 1,93 187,05 18709 1,39 259,71 13200 0,98 368,37100404 7600 0,07 5228 17402 3200 1,15 318,26 17455 1,3 281,54 12983 0,96 381,25102084 13455,5 0,13 3564 17872 9700 1,54 252,7 18082 1,35 270,63 13091,5 0,97 374,81
Как видно из таблицы 20, среднегодовая продолжительность оборачиваемости текущих активов составляет 1900 дней; период оборачиваемости запасов составляет 187 дней. Период оборачиваемости дебиторской задолженности равен 260 дней.
Период оборачиваемости кредиторской задолженности составляет 369 дней.
4.4 Комплексная оценка финансового состояния
Итоговая комплексная оценка учитывает все важнейшие параметры (показатели) финансово-хозяйственной деятельности предприятия. При ее построении используются данные о производственном потенциале предприятия, рентабельности его продукции, эффективности использования производственных и финансовых ресурсов, состоянии и размещении средств, их источниках и другие показатели.
Исходные данные и результаты комплексной оценки финансового состояния предприятия представлены в табл. 21.
Таблица 21. Комплексная оценка финансового состояния предприятия
ПоказательНа начало периода (К ф)На конец периода (Кф)Оптимальное значение (Кба)Коэффициент абсолютной ликвидности1,081,070,2Коэффициент покрытия баланса2,342,272Коэффициент покрытия запасов1,561,541Коэффициент финансовой зависимости0,40,360,1Коэффициент быстрой ликвидности1,851,790,7Собственные оборотные средства116461113560-Коэффициент финансовой независимости0,480,460,6Рентабельность собственного капитала0,0570,038-Рентабельность продаж0,120,19-Комплексная оценка
Расчет комплексной оценки возможен по формуле (при данных, включенных в табл. 30) без стандартизации:
Оценка = ? (Кфакт 1 - К баз 1) + ….+ (Кфакт 9 - Кбаз 9)
Оценка на конец года = ? (1,07-0,2)+(2,27-2)+(1,54-1)+(0,36-0,1)+(1,79-0,7)+(0,46-0,6)=0,87+0,27+0,54+0,26+1,09-0,14=1,7
Оценка на начало года = ? (1,08-0,2)+(2,34-2)+(1,56-1)+(0,4-0,1)+(1,85-0,7)+(0,48-0,6)=0,88+0,34+0,56+0,3+1,15-0,12=1,76
Как видно из таблицы 20, комплексная оценка уменьшилась и к концу года и составила 1,7 пункта, что говорит об улучшении финансового состояния предприятия.
Заключение
Таким образом, по результатам комплексного анализа деятельности предприятия можно дать следующие рекомендации.
Финансовая устойчивость предпиятия - находится в норме.
Предприятие в отчетном году значительно погасило дебиторскую задолженность.
Так же предприятие вложило достаточную сумму в основные средства.
Все это повлекло сокращение ликвидных активов предприятия.
С целью повышения рентабельности необходимо также принять меры по снижению себестоимости услуг, сокращению запасов. Возможным также введение новой производственной линии.
С целью более эффективного управления кредиторской задолженностью рекомендуется: погасить долги перед персоналом предприятия, а также перед поставщиками. Это можно сделать, если взыскать дебиторскую задолженность.
Так же необходимо улучшить сбытовую политику предприятия в связи с огромным количеством готовой продукции на предприятии.
Рост управленческих расходов на уровне предыдущего года предприятие не может себе позволить в условиях экономического кризиса, поэтому необходимо жестко контролировать этот вид расходов.
В целом можно сделать вывод, что предприятие за отчетный период увеличило все основные финансовые показатели деятельности. Если раньше предприятие было в убытке, на конец года можно наблюдать прибыль. При этом, если учесть возможный сбыт уже готовой продукции на складе, в следующем периоде следует ожидать еще большее увеличение прибыли.
Список литературы
Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий: учебник / ред. В.Я. Поздняков. - М.: ИНФРА-М, 2009.
Анализ финансовой отчетности: учебник / ред. М.А. Вахрушина, Н.С. Пласкова. - М.: Вузовский учебник, 2009.
Баканов, М.И. Теория экономического анализа: учебник / М.И. Баканов, А.Д. Шеремет. - М.: Финансы и статистика, 2006.
Бердникова, Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие / Т.Б. Бердникова. - М.: ИНФРА-М, 2007.
Донцова, Л.В. Анализ финансовой отчетности / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. - М.: Дело и Сервис, 2006.
Дыбаль, С.В. Финансовый анализ: теория и практика: учеб. пособие / С.В. Дыбаль. - СПб.: Издательский дом "Бизнес-пресса", 2007.
Ефимова, О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений: учебник - М.: ОМЕГА-Л, 2010.
Ковалев, В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / В.В. Ковалев, О.Н. Волкова. - М.: ООО "ТК Велби", 2002.
Ковалев, В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры / В.В. Ковалев. - М.: Финансы и статистика, 2005.
Маркарьян, Э.А. Финансовый анализ: учеб. пособие / Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко, С.Э. Маркарьян. - М.: КНОРУС, 2006.
Мельник, М. В., Герасименко, Е.Б. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия - М.: ИНФРА-М, 2007.
Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / Г.В. Савицкая. - М.: ИНФРА-М, 2009.
Сосенко Л.С. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. - М.: КНОРУС, 2007.
Учет и анализ банкротств: учебное пособие / Н.Г. Акулова и др. - М.: КноРус, 2009.
Шеремет, А.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебник / А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. - М.: ИНФРА-М, 2009.
Шеремет, А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: учебник / А.Д. Шеремет. - М.: ИНФРА-М, 2009.
Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций / А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. - М.: ИНФРА-М, 2008.
Приложение
Форма № 2
Наименование показателя Код За 2010 годЗа 2011 годВыручка2110760019311Себестоимость продаж2120320016200Валовая прибыль (убыток)210044003111Коммерческие расходы221012001100Управленческие расходы22201140980 Прибыль (убыток) от продаж220067405191Доходы от участия в других организациях2310500300Проценты к получению23201510Проценты к уплате233000Прочие доходы2340345480Прочие расходы2350330460 Прибыль (убыток) до налогообложения230025003000Текущий налог на прибыль2410210240В т. ч. постоянные налоговые обязательства (активы)2421180200Изменение отложенных налоговых обязательств2430120120Изменение отложенных налоговых активов2450Прочее2460--Чистая прибыль (убыток)240043726480
Репетиторство
Нужна помощь по изучению какой-либы темы?
Наши специалисты проконсультируют или окажут репетиторские услуги по интересующей вас тематике.
Отправь заявку
с указанием темы прямо сейчас, чтобы узнать о возможности получения консультации.
