Операционная прибыль пример формула по балансу. Операционная прибыль (EBIT) и формула ее расчета. Факторный анализ чистой прибыли предприятия

Одна из наиболее прогрессирующих тенденций мировой экономики ― это стремление к глобализации и приведению бухгалтерского учета к максимально однородному состоянию. С этой целью в отечественный учет для его облегчения и совершенствования был введен такой показатель, как EBIT, также именуемый операционной прибылью. EBIT берет свое начало в английском и, позже, американском учете, на основе принципов GAAP. Данный показатель удобен для исчисления финансовых способностей компании относительно международных стандартов, то есть фактически определяет возможность выживаемости компании в условиях мирового рынка.

Что такое операционная прибыль (EBIT )

EBIT представляет собой сумму прибыли, которая формируется у компании до вычета налоговых обязательств. Показатель EBIT является средней ступенью между валовой и чистой прибылью. Отсутствие налогового бремени в показателе дает возможность не брать во внимание общую структуру капитала компании и позволяет сопоставлять два разных предприятия на основе одного показателя.

Обратите внимание

Зачастую EBIT путают с показателей операционной прибыли, которая, в отличие от EBIT, не принимает во внимание прочие операции.

Параметр EBIT выражается как база для оценочного восприятия бизнеса, стоимость, предлагаемая покупателем за определенный механизм хозяйственной деятельности, перемноженная EBIT с необходимым мультипликатором.

Понимая важность и весомость данного показателя, большинство западных предприятий принимают его данные во внимание при оценке того или иного дела. В отечественной практике показатель EBIT встречается редко. Зачастую его используют крупные предприятия или предприятия, осуществляющие продажу товаров или оказание услуг иностранным контрагентам. Тем не менее, для российской отчетности EBIT не несет решающего смысла, а законодатель не обязывает бухгалтера отражать итоги расчета в подаваемой отчетности.

Формула расчета показателя операционной прибыли (EBIT)

EBIT рассчитывается на основании международных стандартов бухучета. Основываясь на них, можно сделать вывод, что EBIT ― результат вычитания прямых издержек из выручки компании. Фактически, это валовая прибыль компании за рассчитываемый период.

В России такой показатель исчисляется с учетом отечественной практики и, соответственно, стандартов бухучета РФ. Во внимание расчета включаются такие категории, как полученные проценты, возмещение налога и непредвиденные доходы и издержки компании.

Чтобы показатель EBIT отечественного образца максимально соответствовал мировому, требуется:

• исчислить чистую прибыль компании;
• исчислить налоговое бремя на общую прибыль компании, изкоторого вычтено возмещение налога;
• определить объем чистых процентов, отнимая от объема уплаченных процентов объем полученных средств;
• из получившейся суммы отнять непредвиденные доходы и издержки.

Фактически, формула для расчета EBIT на отечественных предприятиях выглядит так:

EBIT = Чистая прибыль + Издержки налога на прибыль – Возмещение по налогу + Непредвиденные издержки – Непредвиденные доходы + Уплаченные проценты – Полученные проценты.

В общем, не детальном виде, формула, основываясь на данных «Отчета о прибылях и убытках», выглядит так:

EBIT = графа 2300 + графа 2330, т.е. «Прибыль до налогообложения» + «Проценты».

Позитивным выражением данного показателя принято считать любое значение EBIT с положительным знаком.

На данный момент востребованностью пользуется показатель EBITDA , он тесно взаимосвязан с EBIT , отличаясь от него суммой объема амортизации и НМА. С помощью EBIT становится возможным исчислить показатель EBITDA, предоставляющий возможность оценить прибыль предприятия, не опираясь на объем инвестиционных вложений, не рассчитанных обязательств, а также налогов.

Взаимодействие показателей EBIT и EBITDA

Оба параметра берут свое начало из одних источников, но имеют свои отличия.

EBITDA напрямую зависит от EBIT . Первый показатель является скорректированной характеристикой работы предприятия, на которую, в основном, обращают внимание инвесторы. Второй показатель ― промежуточное звено, рассчитываемое для того, чтобы в итоге предоставить наиболее полную картину финансового состояния компании за отчетный период.

Так, говоря о важности EBITDA , экономисты говорят и о важности EBIT . Для расчета этих показателей важен только вид деятельности и объем операционной прибыли. Однако, это условие является своеобразным недостатком показателей:

• такие показатели позволяют сравнивать предприятия только одной сферы;
• показатели оценивают прибыль, однако, не дают представления о том, сколько средств необходимо компании. То есть, какой объем финансов нужно предоставить инвесторам для дальнейшего функционирования предприятия.

EBITDA наиболее приемлем в крупных отраслях, например, в угольной промышленности, где высокий показатель амортизации позитивно влияет на данные прибыльности. EBIT распространен в сфере банковского обслуживания, которая заинтересована в высоком значении указанного параметра. Это означает, что банковское учреждение удовлетворительно справляется с поставленной задачей и в его распоряжении достаточно ресурсов для обеспечения займов.

Обратите внимание

Позитивное значение EBIT, в отличие от EBITDA, не означает, что параметр денежного потока также будет положительным. Фактически, промежуточный параметр EBIT ограничен и является подспорьем для дальнейших расчетов.

Таким образом, EBITDA отличается от EBIT на объем амортизационных отчислений и НМА. Он используется как параметр, дающий основу для исчисления показателя, по которому возможно эффективно сравнивать прочие компании друг с другом.

Оба показателя имеют различные формулы исчисления, но используются в анализе финансового состояния предприятий. Чтобы эффективность анализа финансового положения была выше, рекомендуется принимать во внимание прочие параметры рентабельности.

Определить уровень эффективности деятельности по бизнес-проекту поможет чистая операционная прибыль после уплаты налогов. Для инвесторов и учредителей это основной показатель рентабельности компании и инвестиционной привлекательности. Повлиять на размер формируемой прибыли руководство предприятия может через:

• увеличение доходных операций за счет наращивания товарооборота;
• рационализацию переменных расходов путем внедрения инновационных технологий, оптимизации логистических маршрутов;
• минимизацию накладных трат.

Операционная прибыль: определение

Понятие операционного вида прибыли предусмотрено для идентификации результатов работы компании по основному направлению деятельности. За основу при расчете этого показателя принимается совокупная выручка в денежном выражении, полученная после реализации изготовленных изделий, перепродажи товаров.

Когда определяется операционная прибыль, формула расчета не должна учитывать суммы финансовых потоков и инвестиционных средств. Последовательность вычислений следующая:

• выводится итоговое значение выручки;
• находится показатель валовой прибыли (из выручки вычитаются суммы себестоимости по реализованной продукции);
• как рассчитать операционную прибыль – итог валовой прибыли уменьшается на понесенные затраты по реализации партий товаров конечным потребителям.

Валовая прибыль призвана показать степень влияния на рентабельность производства себестоимости изделий. Операционный показатель прибыльности дает возможность сделать данные о результатах деятельности более объективными. Уровень налоговой нагрузки и возможные действия фискальных органов на значение этого вида прибыли не оказывают влияния.

Операционная прибыль: формула

Расходы в вычислениях должны быть приняты только в той части, которая имеет отношение к реализованной партии товаров. Учитываемые расходные статьи классифицируются по таким категориям:

• переменные затраты в форме себестоимости;
• накладные траты, направленные на оплату аренды помещений, лицензий и сертификатов.

• Операционная прибыль = Выручка – Переменные затраты – Накладные расходы

Чистая операционная прибыль: определение и расчет

Для повышения объективности и наглядности показателя финансового результата деятельности операционную сумму прибыли корректируют на сумму произведенных налоговых платежей. Это позволяет определить, какая часть доходов останется компании для распоряжения после полного комплекса расходов на производственные нужды и погашение налоговых обязательств. Для реализации такой задачи выводится чистая операционная прибыль, формула ее расчета предполагает уменьшение операционной прибыли на объем перечисленного налога на прибыль.

Если перед инвестором стоит выбор между несколькими проектами в разных регионах или странах, этот показатель поможет ему определить:

• какой бизнес будет более рентабельным;
• на каких территориях максимально благоприятные условия для реализации коммерческих задумок;

Отражение прибыли в отчетности

Операционная прибыль в балансе – строка для этого показателя в отчете не выделена. Его проще выводить по данным из отчета о прибылях и убытках (финансовых результатах). Для этого используют значения строк:

• выручки (код строки 2110);
• себестоимости по продажам (данные из строки с кодовым обозначением 2120);
• коммерческих затрат (в отчете это строка 2210);
• управленческих трат (из графы под шифром 2220).

Как считается операционная прибыль в управленческом учете – по натуральным измерителям объема продаж, актуальным ценам товарных позиций и полным суммам себестоимости. Формула для вычислений имеет вид:

• Объем продаж х Уровень цены – Объем продаж х Себестоимость.

Чистая операционная прибыль по ОФР выводится путем нахождения разницы между значениями таких строк отчета:

• 2110 (итог по выручке) – 2120 (себестоимость реализации) – 2210 (коммерческие виды произведенных трат) – 2220 (расходы на управленческие цели) + 2310 (доходы, которые были получены предприятием от участия в капитале других организаций) + 2320 (размер процентов, подлежащих получению) – 2330 (проценты, начисленные и подлежащие уплате третьим лицам) + 2340 (доходы из разряда прочих) – 2350 (расходы из категории прочих) – 2410 (величина налога на прибыль) + (-) строка 2430 + (-) строка 2450 – 2460 (прочее).

Чистая операционная прибыль после налогообложения покажет по итогам вычислений объективный уровень рентабельности проекта. Инвесторы предпочитают оценивать риски и перспективы путем сопоставления разных видов прибыли. Операционная прибыль в балансе не отражается, ее невозможно определить на основании данных только этого отчета. Причина в том, что балансовая форма выводит значения показателей на определенную дату путем вынесения в строки конечных сальдо по счетам. Отчет о финансовых результатах удобен тем, что в нем раскрываются накопленные за отрезок времени суммы.

Рентабельность операционной прибыли

Определение степени рентабельности бизнеса позволяет разработать эффективную стратегию и тактику поведения на рынке. Для этой цели можно использовать значение коэффициента операционного типа прибыли. Он отражает соотношение долей прибыли и объема продаж. Производя регулярные расчеты, можно создать аналитическую таблицу динамики развития предприятия.

Рентабельность операционной прибыли – формула по балансу и отчету о финансовых результатах:

• (Строка 2300 ОФР + строка 2330 ОФР) / строка 2110 ОФР х 100%.

В процессе анализа финансовых итогов от реализации активов предприятия проверяется достоверность их оценки. Кроме того, сравнивается предполагаемый доход с вероятными затратами на соответствующие операции по продаже. В процессе последующего анализа сопоставляется фактический финансовый итог с запланированным ранее результатом.

При продаже ОС необходимо сравнить вероятную прибыль с доходами, которые предприятие может получить, если продолжит их эксплуатацию. Если выяснится, что реализация средств выгоднее, то ее необходимо осуществить. Кроме прибыли и убытка от операций по продаже активов компания может получить и внереализационные результаты. Их показатели не связаны с продажей имущества, активов и проч.

Внереализационные результаты

Их составляют:

1. Операционная прибыль/убыток.
2. Внереализационные доходы/затраты.
3. Чрезвычайные поступления/траты.

К последним относят:

1. Стоимость ценностей, которые остаются от списания активов, непригодных к последующему использованию и не подлежащих восстановлению.
2. Страховые возмещения.

Чрезвычайные затраты появляются вследствие исключительных обстоятельств (наводнений, пожаров, национализации имущества, аварий и проч.). Операционная прибыль складывается из:

1. Процентов к получению.
2. Доходов от участия в других обществах.
3. Других поступлений.

Специфика анализа

Внереализационные, чрезвычайные и операционные показатели деятельности предприятия обычно не планируются. В этой связи в качестве основного метода анализа выступает изучение их динамики. Сравниваются показатели текущего и предыдущих отчетных периодов. В процессе анализа по каждой статье этих доходов/расходов необходимо выявить причины их появления, определить, своевременно ли были предприняты меры по погашению задолженности, установить лиц, виновных в пропусках сроков и так далее. Изучение внереализационных результатов позволяет оценить уровень организации функционирования финансовой и маркетинговой служб, степень соблюдения условий договоров.

Чистая операционная прибыль

Она представляет собой показатель работы экономического субъекта, который находится путем вычитания из нетто-выручки расходов по обычной деятельности. Операционная прибыль почти эквивалентна доходам от продаж. Однако следует обратить внимание на достаточно распространенную ошибку. Считается, что операционная прибыль имеет то же значение, что доход до выплаты налогов (EBIT). Между этими показателями есть существенная разница. В величину EBIT входят расходы и доходы предприятия, которые не связаны с его основной деятельностью. То есть это неоперационная прибыль. Если у компании нет прочих издержек и поступлений, то показатели будут равными.

Состав дохода

Основными факторами формирования операционной прибыли являются:

1. Объем реализованной готовой продукции.
2. Структура и ассортимент товаров.
3. Себестоимость изготовленной продукции, розничная и оптовая цена.

Каждый указанный фактор включает в себя более мелкие компоненты. Так, к примеру, в себестоимость входят расходы на зарплату персоналу, суммы амортизации.

Операционная прибыль: формула

Для определения показателя используется следующее уравнение:

• Operating Profit = GP + OR – OE, где:
  Валовый доход – GP.
  Операционные: поступления OR и затраты OE.

Процедура вычисления

Расчет операционной прибыли осуществляется по следующей схеме:

1. Определяются расходы. Для этого складываются затраты на зарплату персонала и остальные административные расходы, коммерческие издержки (к примеру, за услуги рекламного агентства). К этим расходам также относится общая сумма задолженности перед кредиторами.
2. Определяется показатель операционных доходов. В них включаются поступления от контрагентов, проценты, которые получены по размещенным средствам, плата за сданные в аренду площади или иные объекты.
3. Вычисляется валовый доход. Он определяется как разница между общей прибылью и себестоимостью произведенной продукции.

Полученные результаты подставляются в уравнение, приведенное выше.

Управление образованием дохода

В рамках этой деятельности компания решает несколько важных задач, которые можно рассматривать и в качестве этапов ее административной работы:

1. Определяется точка безубыточности – такого объема проданной продукции, который мог бы покрыть затраты на ее производство.

2. Рассчитывается порог рентабельности на дальнюю перспективу. Стоит сказать, что долгосрочная деятельность имеет ряд отличий от кратковременной. В этой связи специалисты выделяют данную задачу как самостоятельную. Ключевыми отличиями долго- и краткосрочной операционной деятельности считаются следующие факторы:

• благодаря эффективному использованию материалов переменные расходы на производство единицы продукции с течением времени уменьшаются;
• повышение реализационных объемов способствует увеличению постоянных затрат, поскольку необходимы дополнительные сотрудники и новые машины.

3. Определяется такое количество продаж, которое позволило бы достичь запланированной прибыли. Задача может ставиться и в обратном направлении: спрогнозировать доход на основе текущих сведений о реализации.

4. Определяется "запас прочности". Это минимальный показатель реализации, позволяющий предприятию не уходить в минус. "Запас прочности" считается одним из ключевых факторов ценообразования.

5. Оцениваются возможности увеличения операционной прибыли путем сокращения переменных и постоянных затрат.

Таким образом, управление формированием дохода ориентировано не только на определение необходимого реализационного объема, но и на поиск способов повышения его показателя. Операционная прибыль увеличивается различными способами. Наиболее распространенными считаются минимизация расходов, проведение эффективной ассортиментной политики, улучшение качественных характеристик товара.

Прибыль (П) - это разница между доходами от продажи товара и затратами на его производство. Это важнейший экономический показатель, отображающий эффективность хозяйственной деятельности предприятий. Рассмотрим подробно ее виды и способы их расчета.

Это сумма, полученная после вычитания затрат из выручки (В). Общая формула расчета будет выглядеть так:

Прибыль = Выручка - Затраты (в финансовом выражении).

Что такое чистая прибыль (ЧП)

Это средства, оставшиеся от балансовой прибыли после вычета налогов, сборов, отчислений в бюджет. ЧП используется для инвестиций в производственный процесс, организации резервных фондов, увеличения . Ее размер зависит от некоторых факторов:

• налоговая нагрузка на организацию, дополнительные выплаты;
• В предприятия;

Как рассчитать чистую прибыль

Для этого следует предварительно выполнить операции:

1. Сложить все затраты.
2. Определить валовой доход (ВД).
3. Теперь можно подсчитать ЧП. Формула выглядит следующим образом:

Что такое валовая прибыль (ВП)

Это разница между суммой от продажи продукта, и его себестоимостью. Отличие валовой от чистой заключается в том, что первая получена еще до вычета обязательных отчислений. Она не включает расходы на погашение установленных выплат.

На объем ВП влияют две категории факторов. К первой относятся такие, которые зависят от от руководителя организации:

• темпы роста производственных объемов;
• эффективность реализации товара;
• расширение ассортимента;
• осуществление мероприятий, направленных на повышение качества;
• снижение себестоимости;
• эффективная маркетинговая кампания.

К внешним факторам, на которые нельзя повлиять, относятся:

• месторасположение;
• экологические условия;
• действующее законодательство;
• государственные мероприятия по стимулированию бизнеса;
• политическое, экономическое положение в государстве и других мировых державах;
• внешние факторы, сказывающиеся на обеспечении предприятия ресурсами и транспортом.

Формула расчета ВП проста. Чтобы получить ее значение, необходимо вычесть из чистого дохода (ЧД) от продажи себестоимость (С) товара или оказанных услуг:

ВП = ЧД — С

ЧД представляет собой общий доход (ОД) от продаж, из которого вычтена сумма оказанных скидок и возвращенная продукция.

Что такое маржинальная прибыль (МП)

Это разница между средствами от продажи и переменными затратами (ПЗ) – расходы на сырье и материалы, необходимые для производства, зарплату сотрудников, электроэнергию. МП позволяет легко производства. Показатель также считают частью В, из которой будет формироваться непосредственно ЧП и погашаться постоянные расходы.

Маржинальный анализ выпускаемой продукции позволяет установить, какие товары являются самыми прибыльными и что производить не выгодно. Два основных показателя, регулирующих величину МП - это цена и переменные траты. Чтобы повысить ее, нужно либо продать товары по более высокой цене.

Что такое операционная прибыль (ОП)

Это сумма, оставшаяся после вычета из П амортизационных отчислений, ренты, оплаты ГСМ и других текущих расходов. ОП не исключает средства для налоговых отчислений и переплат по кредиту.

Рассчитывается она по следующей формуле:

ОП=ВП — КР — УР — ПрР + ПрД + Прц ,
где:
КР - коммерческие расходы (Р);
УР - управленческие Р;
ПрР - прочие Р;
ПрД - доходы;
Прц - проценты.

ОП позволяет просматривать комплекс затрат и доходов предприятия, одновременно давая возможность детально оценить самые выгодные или убыточные графы бюджета.

Что такое балансовая прибыль (БП)

Это совокупная П организации, зафиксированная на ее балансе за конкретный промежуток времени. Объединяет доход, поступивший от всех видов производственных и непроизводственных операций. Представляет собой ЧП до перечисления налогов и других установленных платежей. Показатель БП отражает эффективность стратегии предприятия и результативность принятых решений руководства.

Для оценки реализации плана и сравнения с показателями за предыдущий период проводится балансовый анализ. Это необходимо для того, чтобы установить причины невыполнения плана, выявить недочеты в управленческой системе, найти источники убытков и сформировать ресурсы для увеличения прибыли.

Основными образующими БП элементами являются:

• доход или ущерб (Д/У) от продажи товара;
• Д/У от дополнительной реализации;
• Д/У от внереализационных мероприятий.

Балансовую прибыль получают из операционной либо наоборот. Формула выглядит так:

БП = ОП — Прц,
где:
Прц — проценты.

Общее понятие выручки

Это средства, полученные от продажи. Деятельность любого предприятия сконцентрирована на ее получении. Отличие В от П состоит в том, что прибыль является разницей между полученной выручкой и произведенными затратами. В может поступать от нескольких источников:

• продажи;
• реализации;
• инвестиций;
• осуществления финансовых операций.

Общая В подсчитывается путем сложения средств, полученных от всех источников.

Что такое валовая выручка (ВВ)

Это совокупность средств, поступивших от реализации. Определяется по формуле:

ВВ = Количество произведенных товаров (Т) * Цена Т.

Не является решающим показателем, так как не включает произведенные расходы. Не может рассматриваться как отдельный элемент для оценки деятельности организации.

Довольно часто при анализе эффективности работы любого предприятия используется такой показатель, как «операционная прибыль». В этой статье рассмотрим более подробно этот показатель, а также порядок его расчета. Операционная прибыль - это важный экономический индикатор, равный объему заработанной до уплаты налогов и возможных процентов по кредитам. Операционная прибыль рассчитывается на основе тех данных, которые отражены в финансовой отчетности фирмы, и служит индикатором любой компании, поскольку она позволяет сделать оценку прибыльности основной деятельности фирмы, то есть прибыли от изготовления продукции (выполнения каких-либо работ либо оказания услуг). Формула для расчета данного показателя может быть представлена в таком виде:

ОП = ЧП + РНП - ВНП + ЧР - ЧД + УП - ПП, где

ОП - размер операционной прибыли;

ЧП - величина чистой прибыли;

РНП - различные расходы, связанные с уплатой налога на прибыль;

ЧР - чрезвычайные расходы;

ЧД - чрезвычайные доходы;

УП - уплаченные проценты;

ПН - полученные проценты.

Размер прибыли или убытков от рассчитывается в несколько этапов.

На первом этапе рассчитывается чистая операционная прибыль от продажи товаров посредством корректировки доходов от продажи на размер непрямых налогов и прочих отчислений с прибыли.

На втором этапе из полученного ранее результата вычитают себестоимость реализованных товаров. В итоге получают валовую прибыль или убытки от продажи товаров.

На третьем этапе валовую прибыль корректируют (увеличивают или уменьшают) на величину прочей операционной прибыли либо убытков, которые получают от реализации прочих оборотных активов (за исключением финансовых инвестиций), аренды активов, получения пени, штрафов и т.п.

На четвертом этапе рассчитывается операционная прибыль (или убыток) как разница между полученным на третьем этапе результатом и суммой административных издержек и расходов на сбыт.

Формирование дохода от основной деятельности зависит от влияния различных внешних и внутренних факторов. Внешние факторы никак не зависят от работы фирмы, но, тем не менее, оказывают существенное влияние на величину дохода, и поэтому их всегда нужно учитывать. К ним относятся:

• текущая конъюнктура;
• уровень цен на используемые предприятием сырье и материалы;
• природные условия;
• регулирование государством тарифов, цен, процентных ставок, штрафных санкций, налогов и сборов и др;
• политическая ситуация в стране и т.д.

А вот на внутренние факторы фирма может и должна оказывать влияние, если желает увеличить свой доход. Важнейшими из них являются:

• уровень хозяйствования;
• степень компетентности менеджеров и руководства;
• конкурентоспособность изделий;
• организация производства, труда и т.д;
• эффективность составления и анализа производственных и финансовых планов;
• производительность труда.

Внутренние факторы бывают производственными, которые непосредственно касаются изготовления товаров, и внепроизводственными, связанными со снабжением, сбытом, социальными условиями быта и труда, охраной и т.д.

Производственные факторы, в свою очередь, подразделяются на экстенсивные (количественные) и интенсивные (качественные). Необходимо задействовать оба эти вида, но упор лучше делать на интенсивных факторах, поскольку они имеют намного меньшие ограничения и приносят больший и длительный эффект в долгосрочном плане.

Основными способами, позволяющими увеличить операционную прибыль, являются наращивание объемов производства, уменьшение себестоимости товаров, разумная ассортиментная политика, повышение качества изделий.